El martes, antes de que arrancase la sesión de trading, JP Morgan (NYSE:JPM) anunció su última tanda de resultados, que han sido mejores de lo que los analistas preveían. Como consecuencia, la acción ha repuntado ante los buenos volúmenes, se ha abalanzado sobre el nivel previo de resistencia y ahora parece estar bien colocada para ser objeto de compras continuadas en los próximos días y semanas.
En concreto, JP Morgan ha dado a conocer unos beneficios por acción de 1,46 dólares, una cifra inferior a 1,60 dólares, que es el dato que la compañía publicó el pasado año para este mismo periodo, aunque por encima de las previsiones de los analistas en 1,29 dólares. El banco también ha mejorado las expectativas en cuanto a facturación ya que los ingresos se han situado en los 25.350 millones de dólares frente a las previsiones de los analistas de 23.730 millones de dólares. En el informe se observan asimismo signos prometedores; el volumen de ventas con tarjeta de crédito se ha incrementado en un 12 por ciento y el negocio de créditos bancarios ha subido más de un 45 por ciento.
En términos generales, parece que los datos han convencido a los participantes del mercado. Tanto la acción como el sector financiero en su conjunto, que de nuevo el martes mostró un mejor comportamiento que el resto del mercado, han contado con una buena puja. Tal y como expongo a menudo, es complicado que el mercado global repunte sin la participación del sector financiero, al igual que es difícil que el mercado se desplome completamente si los valores financieros se mantienen. Así pues, esta última sacudida de las acciones de JP Morgan puede, al menos a corto plazo, ofrecer soporte al mercado general.
Desde una perspectiva plurianual, conviene tener en cuenta que en abril la acción de JPM salió de su cuña de varios años y se situó por debajo de su media móvil simple de 200 días (línea roja). No obstante, el desplome llegó con el desvanecimiento del momentum a la baja y, tras un breve periodo, la acción logró volver sobre sus pasos y protagonizar un rally con el que volvió a situarse por encima de la media móvil de 200 días.
Fuente: Saxo Bank
En el gráfico diario, observamos cómo, a pesar de que las acciones de JPM cayeron de nuevo la pasada semana por debajo de las medias móviles de 50 y 200 días (líneas amarilla y roja respectivamente), encontraron soporte en la línea de retroceso de Fibonacci del 61,80 por ciento. El rally del martes situó de nuevo la acción por encima de estas medias móviles gracias a los volúmenes y culminó en un cierre diario por encima de la línea de resistencia diagonal de marzo y de los máximos de junio. Parece que la acción cuenta de nuevo con un momentum al alza positivo.
Fuente: Saxo Bank
Gestión y descripción del riesgo
Cualquier rápida inversión de tendencia a la baja del rally del martes debe tomarse en serio e invalidaría el movimiento de ruptura del martes.
Parámetros de la estrategia
Entrada: Comprar la acción en 58 USD o por encima.
Opciones: Como alternativa, comprar opciones call con vencimiento en septiembre con strike en 57,50.
Stop: 56,80 USD.
Objetivo: 61,20 USD.
Horizonte temporal: 2 - 5 semanas