El dólar continúa cayendo y llega a un mínimo de 12 semanas a inicios de la sesión de este jueves mientras los mercados de acciones y bonos soberanos se muestran algo precavidos después de que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos se mostrara poco optimista sobre la economía global y no diera ninguna pista de para cuando se podría producir otro aumento de sus tipos de interés.
Aparentemente, la mayoría de los bancos centrales están prefiriendo guardar cautela en medio de toda la incertidumbre política que se está viviendo últimamente o por lo menos están tratando de no añadir más volatilidad a los mercados financieros. A pesar de que los datos fundamentales de Estados Unidos han estado fuertes, la Fed no ha mostrado hasta el momento ganas de implementar otro aumento de sus tipos de interés para el próximo mes. El índice del dólar cae a su nivel más bajo desde mediados de noviembre y empeora la caída de enero, el cual ha sido su peor inicio de año en casi tres décadas.
El riesgo político en los mercados financieros ha aumentado aún más con las próximas elecciones en Francia para el mes de abril. Ya se está hablando de la candidata populista, Marine Le Pen, quien ha mencionado que quiere separar a Francia del euro, lo cual en caso de llegar a darse sería otro duro golpe para la Unión Europea y podría desencadenar una salida masiva de otras naciones de la Unión, ocasionando el fin de la era del euro.
Según las encuestas, Le Pen tiene una buena probabilidad de pasar a la segunda ronda frente al candidato Emmanuel Macron, el cual ha sido criticado por no dejar claras sus propuestas políticas. Sin embargo, los mercados financieros se mantienen muy escépticos con respecto a las encuestas políticas, después de que fallaran en predecir los resultados del Brexit y las elecciones en Estados Unidos.
Mercados de valores
Los principales índices de bolsa en Wall Street recuperaron un poco el terreno perdido durante la sesión de ayer y cierran al alza. El Dow Jones sube un 0,14% y cierra en los 19.890 puntos. El S&P 500 sube un 0,03% y cierra en los 2.279 puntos. El Nasdaq sube un 0,50% y cierra en los 5.642 puntos.
Sin embargo, para hoy los futuros de los mercados de valores en Estados Unidos están apuntando a una posible apertura a la baja. Hasta el momento, parece ser que los índices estadounidenses han empezado a tomar a Trump en serio y se ha empezado a sentir el final de la subida ocasionada por sus promesas de más gasto fiscal y recortes de impuestos.
En Europa, el Dax de Alemania pierde terreno después de que el banco Deutsche Bank AG (DE:DBKGn) reportara beneficios por debajo de lo esperado, ocasionando que sus acciones se caigan un 6% y llevando al Dax a una pérdida del 0,13% hasta el momento para ubicarse en los 11643 puntos. El FTSE 100 de Reino Unido se mantiene al alza y sube un 0,25% para quedarse alrededor de los 7.126 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,05% y se ubica en los 4797 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,55% y se mantiene en los 9.381 puntos.
Divisas
El índice del dólar llega a un mínimo diario alrededor del 99.19, muy cerca del próximo número redondo del 99,00. El dólar se mantiene en un buen canal bajista y todavía no ha mostrado señales de cambiar de tendencia. Frente al yen, el dólar regresa a la zona del 112.00, debilitándose en medio de un aumento de la aversión al riesgo. En Europa, el euro intenta romper por encima del 1,0800 frente al dólar y se mantiene en un canal alcista, aunque ha estado bastante volátil al corto plazo.
El EUR/USD todavía podría ir a visitar la zona del 1,0900 por donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 días. La libra frena su subida frente al dólar tras el anuncio del Banco de Inglaterra de mantener sus tipos de interés en los mismos niveles, pero ha encontrado algo de soporte en el 1,2600 de donde es posible que intente regresar al alza, ya que su tendencia alcista se mantiene.
Bienes básicos
El petróleo WTI aumenta su impulso alcista e intenta romper por encima del 54.00 a pesar de que en Estados Unidos se reportó un aumento en los inventarios de crudo y gasolina. Todavía falta ver si en realidad el petróleo WTI vaya a confirmar rompimiento alcista del 54.00, pero de llegar a ser así, es posible que llegue a visitar el máximo que hizo el 3 de enero en el 55.20.
El oro mantiene su tendencia alcista, probablemente apoyado también por la aversión al riesgo y llega a un máximo alrededor del 1221, acercándose cada vez más a su media móvil exponencial de 200 días, alrededor del 1232. En general, el sector de bienes básicos sube un 0,27% hasta el momento.
Próximos eventos
En el momento está hablando el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, y el euro se mantiene algo volátil, pero sin dirección clara. A las 13:30 GMT tenemos el dato de peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos, el cual podría tener un impacto en los cruces del dólar. Pero el dato de más alta importancia será mañana cuando salga la lectura de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos a las 13:30 GMT.
El índice del dólar se mantiene en un canal bajista bien definido. ¿Llegará a romper por debajo del 99.00 para ir a visitar su EMA de 200 días o logrará salirse del canal al alza?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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