La incertidumbre prevalece pese al acuerdo sobre el techo de la deuda

Los mercados ayer cerraron sus sesiones con violentos movimientos alcistas luego de que se llegara a un acuerdo sobre el techo de la deuda en EE.UU, pero cabe destacar que algo de incertidumbre prevalece en los inversionistas.

Para el mercado la publicación del acuerdo entre demócratas y republicanos donde se detalla que el Tesoro Americano podrá financiarse hasta el 7 de Febrero y que la Administración tendrá presupuesto hasta el 15 de enero, se apreció el dólar americano frente a sus contrapartes más importantes (EUR;GBP;JPY;AUD), sin embargo, contrario a esto la apertura del Dólar Americano del día de hoy ha sido débil. Esta debilidad se explica por temas que aun provocan muchas preguntas, preguntas como ¿Por qué el acuerdo tiene un carácter provisorio?, ¿Qué ocurrirá con el estímulo de la FED? y finalmente aún hay personas que creen que este acuerdo se alcanzó solo para salir del paso. El USDOLLAR, instrumento representativo del valor global del Dólar Americano, ha pasado los soportes que lo habían estado sosteniendo en los últimos meses y alcanzó mínimos tocados en mayo, durante la sesión de hoy acumula una pérdida de unos 90 pips y busca su nivel de soporte 3.

En la Zona Euro, España ha colocado bonos a 3 y 5 años con una demanda por sobre su objetivo con tasas de 2,064% y 3,059% respectivamente y se publicó la cifra de la Balanza Comercial para la coalición para el mes de Septiembre que alcanzó los 17,4 billones de Euros (por sobre lo esperado y lo publicado en el periodo anterior). Ambas cifras y su alineación con la caída del dólar a nivel global han provocado importantes movimientos en el EUR/USD y la GBP/USD. El EUR/USD se mantiene en niveles cercanos a los vistos en febrero de este año y muy cerca del máximo anual, presionando niveles de resistencia en 1,3645 y 1,3690 con perspectivas que podrían llevarlo incluso a 1,371 antes de experimentar una corrección. Para el GBP/USD los niveles claves al alza son el 1.6120 y el 1,6115. Es evidente que este instrumento se mantiene buscando los máximos anuales y estará sujeto a lo que ocurra desde el punto de vista fundamental, pero vale la pena destacar que hoy ha ganado una ventaja técnica alcista importante.

Por otro lado, el ORO (XAU/USD) ha reaccionado al aumento de la aversión al riesgo y se ha posicionado por sobre los 1300. Por ahora busca romper una resistencia importante en 1320 para luego buscar resistencias cercanas a 1329 y 1350. De aumentar el apetito al riesgo, el nivel más relevante a la baja seria el 1300 (en primera instancia), sin embargo, este instrumento se mantiene con una ventaja fundamental y técnica importante que nos hace pensar en lo que pueda pasar en los niveles de resistencia.

En línea con el resto de las monedas emergentes (MXN; AUD; NZD), el USDCLP busca romper niveles de soporte en $494-$496. Un cierre por debajo de estos niveles gatillaría la búsqueda del $490. Recordemos que el diferencial de tasas de interés presiona a la baja el precio del dólar y que durante la reunión mensual de Política Monetaria del BC Chileno no se esperan variaciones en este punto.

Para la sesión de hoy esperamos conocer las cifras de solicitudes por desempleo en EE.UU, el índice manufacturero de Filadelfia y noticias referentes a cuando conoceremos las NFP y la tasa de desempleo correspondientes al mes de Septiembre. Cifras mejores a las esperadas indicarían que el cierre no afectó gravemente el empleo o la manufactura empujando al alza el dólar americano.