La inflación en Estados Unidos no da tregua

El dato de inflación de Estados Unidos de este viernes sale muy por encima de lo esperado, incluso en los sectores en los que se había notado un respiro últimamente. Se esperaba un aumento del 0,7% en el dato del índice de precios al consumidor (IPC), pero la lectura actual fue de un aumento del 1%.

Con la lectura del IPC de Estados Unidos muy por encima de lo esperado, el dólar se fortalece y su índice sube de nuevo al 104,00, regresando con esa tendencia alcista que trae desde mayo del año pasado cuando estuvo en el 89,51. A medida que fue aumentando la inflación en Estados Unidos, los inversores se refugiaron en el billete verde y ocasionaron la fuerte subida que estamos viendo hasta el momento.

La tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses se mantiene por encima del 3%, apoyando al dólar y presionando a las acciones. Los futuros del Nasdaq son los que más caen con el dato de inflación en Estados Unidos y registran una pérdida del 1,63%. Los futuros del S&P 500 caen un 1,41% y los del Dow Jones caen un 1,26% al conocerse el dato de inflación.

El sector tecnológico es el más afectado cuando suben los temores de inflación, debido a que eso aumenta las probabilidades de que los tipos de interés suban a un ritmo más acelerado. En Europa la inflación está en máximos históricos y en Estados Unidos la Reserva Federal aparentemente se demoró demasiado en empezar a subir los tipos de interés.

Los mercados de valores entran en pánico, especialmente ahora que llega el verano al hemisferio norte y aumentan los viajes por carretera; a su vez, la demanda por los combustibles sube, aportando al alza de la inflación. Por lo tanto, se espera que por lo menos durante los próximos meses la inflación se mantenga alta.

Incluso el IPC base se dispara

El índice de precios al consumidor base, el cual excluye lo que es energía y alimentos, por ser estos precisamente muy volátiles, también sale por encima de lo esperado. El IPC base sube un 0,6%, lo cual es igual a la lectura del mes pasado, pero por encima del 0,5% que se esperaba. Ahora la atención se posa sobre la Fed para tratar de determinar qué es lo que el banco central hará durante la próxima semana.

La próxima semana tenemos el comunicado de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre política monetaria y tipos de interés. Basándonos en los datos de inflación de este viernes, es casi seguro que la Fed vaya a subir los tipos de interés en un 0,50% como lo ha venido anunciando. Por lo tanto, los mercados están descontando esa posibilidad en este momento y por eso las acciones se debilitan.

Los principales índices de bolsa en Estados Unidos se aproximan a completar tres sesiones consecutivas cayendo y también estarían cerrando la semana a la baja, completando dos semanas consecutivas cayendo. En realidad, las acciones estadounidenses están regresando con la tendencia bajista a medio plazo y aparentemente se termina el retroceso alcista de la semana antepasada.

El Dow Jones rompe triángulo a la baja

Sobre el gráfico diario del Dow Jones habíamos identificado un triángulo simétrico bien formado, de donde el índice podría salir en cualquier dirección, dependiendo del dato de inflación de Estados Unidos. El Dow Jones rompe a la baja y cae a los 31.808 puntos. De continuar cayendo, el próximo soporte más relevante para el índice estaría en los 31.000 puntos.


Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades 

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