La inflación no cesa en Estados Unidos

Para este miércoles tuvimos el dato del índice de precios al consumidor de Estados Unidos, el cual mide la variación de los precios de productos y servicios en el país norteamericano. Se esperaba un aumento del 1,1%, pero la lectura actual fue del 1,3% para llevar la tasa de inflación al 9,1% anual en Estados Unidos y se mantiene en máximos de hace 40 años.

Con la publicación del dato de inflación de Estados Unidos, los principales índices de bolsa se desploman, incluso en Europa, mientras que el dólar se dispara y la libra y el euro se debilitan de nuevo. De hecho, el euro frente al dólar vuelve a caer a paridad y hasta es posible que llegue a romper el 1,00 a la baja. El próximo soporte para el EUR/USD podría estar alrededor del 0,9900.

El dato del IPC base que excluye lo que son alimentos y energía por ser estos ítems demasiado volátiles, también salió por encima de lo esperado. Se esperaba una lectura de un aumento del 0,5% en el IPC base, pero la lectura actual fue del 1,3%. El Dow Jones cae aproximadamente 400 puntos y rompe por debajo de los 31.000 puntos, pero podría encontrar algo de soporte en los 30.500 puntos.

En Europa el que más pierde terreno tras la publicación del dato de inflación estadounidense es el Dax de Alemania, el cual cae más del 2% y se acerca a los 12.600 puntos, aunque la zona de los 12.500 puntos podría actuar como soporte que es por donde está el mínimo de este año. El Cac 40 de Francia y el FTSE MIB de Italia también caen aproximadamente un 2%.

No solo el mercado de acciones ha sido golpeado por el dato de inflación de Estados Unidos, ni siquiera los commodities se salvan de la aversión al riesgo en los mercados. El oro, la plata e incluso el crudo se desploman. Los metales preciosos son presionados a la baja por la subida del dólar y el petróleo se debilita al aumentar las probabilidades de una recesión global.

El dólar sigue siendo el rey

Prácticamente, el único activo que se ha visto beneficiado por el dato de inflación estadounidense ha sido el dólar. El billete verde sigue siendo el instrumento refugio preferido por los inversores al aumentar la inflación y los temores de recesión. El EUR/USD cae unos 100 pips en tan solo unos minutos tras la publicación del IPC de Estados Unidos. La paridad cayó desde la zona del 1,0100 hasta el 1,0000 en donde el euro queda a la par con el dólar.

Es posible que el EUR/USD intente romper por debajo del 1,0000, pero debido a que el nivel es un número entero psicológico, todavía podría actuar como soporte. La libra también se debilita frente al dólar tras el dato de inflación y cae al 1,1860, pero se mantiene por encima del mínimo del martes, muy cerca del 1,1800.

¿Qué tan lejos está el pico de la inflación?

En los últimos meses ha habido varios analistas que se han aventura a predecir el máximo de la inflación para este mes de julio, pero eso está bastante lejos de concretarse. Según los datos de inflación, el alza de los precios está para quedarse por más tiempo. Especialmente cuando el precio de los alimentos en las tiendas llegan a máximos históricos en el país norteamericano.

Por lo tanto, es muy difícil predecir hasta cuando continuará subiendo la inflación en Estados Unidos y en el resto del mundo por decirlo así. Incluso, aunque la inflación llegue a retroceder un poco, se espera que se mantenga por encima del 4% por más tiempo, mientras que el objetivo de inflación de la Reserva Federal es del 2%.

El Nasdaq, en zona de congestión

La tendencia bajista se mantiene en el Nasdaq, pero también es cierto que no ha podido romper por debajo de los 11.384 puntos durante las últimas semanas, debido a que en ese nivel se encuentra el EMA de 200 semanas. Hacia arriba, la zona de los 12.000 puntos ha estado actuando como resistencia y el índice queda atrapado en una consolidación o rango. Un poco más abajo, la zona de los 11.000 puntos también podría actuar como soporte para el índice.


Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades 

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