Ha sido un día un poco extraño, pues los mercados bajaron al comienzo de la jornada a causa de la subida de los tipos y del dólar. Los datos del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), mejores de lo esperado, contribuyeron a la caída. Luego, tras el cierre del mercado europeo, el dólar empezó a revertir su rumbo, y el S&P 500 se alejó de mínimos y cerró la sesión con una caída de sólo 20 puntos básicos, a pesar de haber bajado más de un 1,6%.
Desde el punto de vista técnico, nada cambió mucho cuando el S&P 500 retrocedió llenando una brecha. Los datos de empleo del viernes van a decidir el siguiente paso del mercado, y tras revisar los datos del ISM, y después de que Brain Deese dijera que el mercado laboral está mostrando resistencia con cierto enfriamiento; hay bastantes posibilidades, creo yo, de que la cifra de empleo sea mejor de lo esperado. El índice de empleo del sector servicios del ISM muestra que en los últimos dos meses, dicho índice ha mejorado, lo que me hace pensar que el informe de empleo se presenta más robusto de lo que indicaban las previsiones que hablaban de 260.000 empleos.
Si retrocedemos un mes en el índice de empleo del ISM, se puede ver que los cambios en el índice de empleo son bastante buenos para predecir la dirección del cambio en el informe de empleo BLS y que el índice de empleo ISM ha subido de forma constante durante los últimos tres meses. Merece la pena pensar en ello, y si es así, la subida de los tipos y del dólar de hoy no es más que el principio.
Desde el punto de vista técnico, nada ha cambiado para el S&P 500. El nivel de resistencia de 3.806 se mantuvo, y el volumen de la subida a mediodía fue mínimo, por lo que he podido observar.
Bonos a dos años
Los bonos a dos años se han consolidado en torno al nivel del 4,15-4,25% y podrían encontrarse en una bandera alcista, lo que sugiere que la próxima subida podría ser significativa y quizás llevarlos hasta esa tasa del 4,6%.
ETF ARKK
Mientras tanto, el ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) muestra una tendencia a la baja y un RSI con tendencia también a la baja, y ambos sugieren que el ARKK se encuentra en una sólida tendencia a la baja. Si el ETF está saliendo de una bandera bajista desde el pico de mediados de agosto, simplemente no ha descendido lo suficiente como para sugerir que ha tocado fondo.
Tesla (NASDAQ:TSLA)
Tesla probablemente será un lastre para el ARKK también, tras la noticia de que Musk seguirá adelante con el acuerdo de Twitter (NYSE:TWTR). El soporte para Tesla sigue siendo un poco más bajo, en 224 dólares.
Biotecnología
Por último, parece que se ha formado una bandera bajista en el SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI), lo que podría tener sentido si los índices empiezan a moverse. Este sector ha sido uno de los más sensibles a la subida de tipos.
