El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se ha tomado el crédito por la espectacular subida que tuvo la bolsa de valores estadounidense desde que asumió su mandato; sin embargo, ahora podría atribuirse el crédito por ocasionar una de las peores caídas de la bolsa en los últimos días. Trump ha impuesto ciertos aranceles a las importaciones de aluminio y acero en Estados Unidos, ocasionando que aumenten los temores de inflación y una guerra comercial con los países productores de los metales industriales alrededor del mundo.
A pesar de que los mercados asiáticos también reaccionaron negativamente a la decisión de Trump, en realidad el principal exportador de acero hacia Estados Unidos es Canadá seguido por Brasil, Corea del Sur, México y Rusia. La decisión de Trump de imponerle aranceles a las importaciones de acero y aluminio le ha añadido incertidumbre al mercado que ya estaba algo nervioso por el posible aumento de inflación y el cambio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Al aumentar los precios del acero y aluminio, eso ocasiona que muchos de los productos derivados de esos metales también aumenten de precio.
El Dow Jones cae más de 400 puntos durante la sesión de ayer, mientras los principales índices de bolsa en Europa se mantienen a la baja. Prácticamente las únicas acciones que subieron en la bolsa fueron las de empresas de acero y aluminio de Estados Unidos, el resto de los sectores estuvieron a la baja. Empresas como Boeing (NYSE:BA), Caterpillar (NYSE:CAT) y Ford (NYSE:F) se vieron afectadas debido a que son grandes consumidores de acero en Estados Unidos. Incluso el sector tecnológico también fue afectado por la decisión de Trump. La preocupación ahora para los inversores es el efecto que dichos aranceles puedan tener sobre la economía real.
Por otro lado, también existe la posibilidad de que los socios comerciales de Estados Unidos, productores de acero y aluminio busquen retaliación e impongan aranceles a los productos o materias primas estadounidenses. En realidad Trump está tratando de proteger la industria metalúrgica estadounidense y crear más empleos en ese sector, pero para algunos analistas, la decisión podría tener el efecto contrario, ya que las empresas consumidoras de dicha materia prima podrían trasladar sus plantas al extranjero para evitar pagar los aranceles en Estados Unidos y crean una fuga de empleo.
Mercado de Valores
El Dow Jones cae un 1,68% durante la sesión de ayer y cierra en los 24.608 puntos. Las principales empresas que fueron afectadas son Boeing que cae un 3,5%, United Technologies (NYSE:UTX) cae un 3,3%, Intel (NASDAQ:INTC) cae un 2,9%, Caterpillar cae un 2,8% e incluso el sector financiero se vio afectado con American Express (NYSE:AXP) cayendo un 2,4% y Goldman Sachs (NYSE:GS) pierde el 2,3%. El Nasdaq cae un 1,27% y cierra en los 7,180 puntos, mientras que el S&P 500 cae un 1,33% y cierra en los 2.677 puntos. Los futuros para hoy están apuntando a una posible apertura bajista en Wall Street.
Para hoy el FTSE 100 de Reino Unido abre a la baja y de mantenerse en territorio negativo, estaría cerrando su segunda semana consecutiva bajista, enfrentando una perdida semanal de aproximadamente el 1,2%. Al momento, el FTSE 100 cae un 0,62% y se ubica en los 7.130 puntos. El Dax de Alemania cae un 1,89% y se ubica en los 11.959 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 1,74% y llega a los 5.170 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 2% y llega a los 22.000 puntos, mientras que el Ibex 25 de España cae un 1,36% y se ubica en los 9.605 puntos.
Divisas
La decisión de Trump también ha lastrado al dólar, debido a que la tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidense retrocedió fuertemente a la baja. El índice del dólar no logra romper por encima del 91,00 y cae hasta el 90,00 en donde está encontrando algo de soporte al momento.
El euro frente al dólar regresa por encima del 1.2300 y del EMA de 200 meses. El EUR/USD recupera prácticamente todo el terreno perdido durante esta semana, pero semanalmente se mantiene sin mucha variación. El GBP/USD también intenta retroceder un poco hacia arriba, pero se mantiene débil. El EMA de 55 días, alrededor del 1.3833, podría actuar como resistencia en el GBP/USD.
El dólar frente al yen acelera su impulso bajista y se aproxima a la zona del 105,00. El USD/JPY sigue en una tendencia bajista bien definida y es posible que se prolongue por más tiempo, especialmente cuando en Japón se está hablando de un posible cambio de política monetaria, lo cual apoyaría al yen aún más. El EUR/JPY llega al EMA de 55 semanas, alrededor del 129,79, en donde la paridad pierde un poco su impulso bajista, pero existe la posibilidad de que continúe bajando. El GBP/JPY cae hasta el 145,29 y el impulso bajista se mantiene bastante fuerte.
Bienes Básicos
El petróleo WTI encuentra un buen soporte en el 61,00, nivel que coincide con el EMA de 55 días. Desde el punto actual, el petróleo WTI podría salir en cualquier dirección. La resistencia más cercana a corto plazo para el petróleo es el 64,00 y el soporte más cercano es el 58,00, zona por donde pasa el EMA de 200 semanas. El oro regresa al 1.322, apoyado por el retroceso bajista en el dólar. La plata también regresa al alza, hacia el 16,49, mientras que el cobre se estabiliza en el 313.15. Al momento, el sector de bienes básicos ha bajado un 0,83%.
Próximos Eventos
A las 13:30 GMT tenemos el dato del PIB de Canadá. A las 15:00 GMT tenemos la lectura del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Para el resto del día no hay más eventos de alto impacto en el calendario económico.
¿En qué dirección ira a salir el petróleo WTI? ¿Subirá al 64,00 o caerá al 58,00?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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