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El BPA del S&P 500® para el 3T se proyecta con un crecimiento del 3,6%, marcando el quinto trimestre consecutivo al alza.
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Esta semana, todas las miradas estarán puestas en cinco de los 7 Magníficos: GOOGL, MSFT, META, AAPL, AMZN
- Resultados atípicos de las grandes capitalizaciones esta semana: Chipotle, Visa, D.R. Horton, Microsoft, etc.
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Esta semana comienza oficialmente la temporada alta de resultados del tercer trimestre, con 2.468 empresas (de un total global de 11.000) publicando sus informes. La atención se centra en las grandes tecnológicas, con cinco de los siete gigantes programados para presentar resultados: Alphabet (NASDAQ:GOOGL) el martes; Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Meta (NASDAQ:META) el miércoles; y Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN) el jueves. Nvidia (NASDAQ:NVDA) comunicará sus resultados el 20 de noviembre.
Tesla (NASDAQ:TSLA) inauguró la temporada de resultados para los "7 Magníficos" el miércoles pasado, presentando resultados superiores a lo esperado, aunque por debajo de las expectativas en ingresos.
La caída en ingresos no pareció afectar el optimismo de los inversores, quienes elevaron las acciones más de un 10 % tras el informe, impulsando así los mercados el jueves después de tres días a la baja. En lugar de centrarse en la reducción de ingresos, los inversores destacaron los puntos positivos del informe, como el crédito reglamentario de 739 millones de dólares en automoción durante el trimestre y la "mejor estimación" del Consejero Delegado, Elon Musk, que prevé un crecimiento de vehículos del 20 % al 30 % para el próximo año.
Con casi el 40 % de los datos del S&P 500 ya publicados, la tasa de crecimiento interanual alcanza el 3,6 %, marcando el quinto trimestre consecutivo de crecimiento, aunque es la tasa más baja en más de un año.
Fechas de resultados atípicas esta semana
Según estudios, cuando una empresa establece una fecha de resultados trimestrales más tarde de la que ha utilizado anteriormente, suele ser un indicativo de que podría compartir malas noticias en su próxima convocatoria. Por el contrario, si la fecha de publicación se anticipa, sugiere una expectativa más positiva.
Esta semana se presentan los resultados de varias grandes empresas de los principales índices que han adelantado sus fechas de publicación para el tercer trimestre de 2024, rompiendo con sus patrones históricos. Diecisiete empresas del S&P 500 han confirmado fechas de ganancias atípicas para esta semana, de las cuales catorce son más tardías de lo habitual, lo que implica Factores DateBreaks negativos*.
Se trata de Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), Visa (NYSE:V), Fortive Corporation (NYSE:FTV), Illinois Tool Works (NYSE:ITW), Otis Worldwide (NYSE:OTIS), Microsoft (MSFT), Xcel Energy (NASDAQ:XEL), Mastercard (NYSE:MA), CMS Energy Corp (NYSE:CMS), Eastman Chemical (NYSE:EMN), Juniper Networks (NYSE:JNPR), Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) T.Rowe Price (NASDAQ:TROW) y Charter Communications (NASDAQ:CHTR). Los tres nombres con factores DateBreaks positivos son DR Horton (NYSE:DHI) (DHI), GoDaddy (NYSE:GDDY) y Gen Digital (NASDAQ:GEN).
Visa
- Fecha de informe confirmada por la empresa: Martes, 29 de octubre, DCC (LON:DCC)
- Fecha prevista del informe (basada en datos históricos): Martes, 22 de octubre, DCC
- Factor DateBreaks: -2
Visa publicará sus resultados del cuarto trimestre de 2024 el martes 29 de octubre, una semana más tarde de lo previsto. Aunque mantiene la tendencia de presentar sus resultados los martes, ha retrasado su informe hasta la 44ª semana del año, tras hacerlo en la 43ª semana en 2023.
No es ningún secreto que el consumidor estadounidense ha tenido que hacer frente a dificultades en los últimos dos años debido al aumento de la inflación. Esto ha llevado a algunos proveedores de tarjetas de crédito a registrar un menor volumen total de pagos (TPV) y/o un aumento en la morosidad. En el segundo trimestre, Visa no logró alcanzar las estimaciones de ingresos de Wall Street y experimentó una desaceleración en el volumen de pagos. Hace dos semanas, American Express (NYSE:AXP), una de las empresas más observadas, presentó sus resultados del tercer trimestre, que incluyeron ingresos inferiores a los previstos, previsiones para 2024 en el extremo inferior de la horquilla anterior, y una desaceleración en la mayoría de las cohortes de edad analizadas. Los inversores estarán atentos a los resultados de Visa en busca de indicios sobre si el consumidor estadounidense continúa suavizándose.
* Factor DateBreaks de Wall Street Horizon: Medida estadística que compara una fecha de beneficios (ya sea confirmada o revisada) con la tendencia de cinco años de la empresa para el mismo trimestre. Un valor negativo indica que la fecha de beneficios es posterior a la media histórica, mientras que un valor positivo significa que es anterior a dicha media.
D.R. Horton
- Fecha del informe confirmada por la empresa: Martes, 29 de octubre, AAO
- Fecha prevista del informe (basada en datos históricos): martes, 5 de noviembre, AAO
- Factor DateBreaks: 3*
La constructora de viviendas D.R. Horton Inc. (BVMF:D1HI34) tiene previsto presentar sus resultados del cuarto trimestre de 2024 el martes 29 de octubre, una semana antes de lo anticipado. Este ajuste sitúa el informe en la 44ª semana del año, cuando DHI suele presentar sus resultados del cuarto trimestre en la 45ª o incluso la 46ª semana.
Este cambio puede deberse a que se había programado la presentación para el mismo día de las elecciones presidenciales en EE.UU. Nuestros datos indican que muchas empresas han modificado las fechas de sus informes para evitar publicar resultados esa semana, aunque la mayoría ha optado por retrasar sus convocatorias a una semana posterior. D.R. Horton, el mayor constructor de viviendas de Estados Unidos, reportó resultados excepcionales en el tercer trimestre, a pesar de la inflación y los altos tipos hipotecarios. La compañía continúa beneficiándose de una oferta limitada, dado que la demanda de viviendas asequibles sigue siendo elevada. Los analistas consideran que el entorno de tipos de interés más bajos, al que accedimos el mes pasado tras el recorte de 50 puntos básicos de la Reserva Federal, será favorable para los constructores de viviendas.
En juego esta semana
Esta semana, las grandes tecnológicas estarán en el punto de mira, ya que muchas de sus acciones han alcanzado máximos históricos. Su rendimiento podría influir en la percepción de esta temporada de resultados y en la dirección que tomarán los mercados estadounidenses. Según FactSet (NYSE:FDS), se espera que estas siete empresas registren un crecimiento agregado del BPA del 18,1% interanual en el tercer trimestre. Sin embargo, si se excluyen estas compañías del S&P 500, la tasa de crecimiento combinada, actualmente del 3,6%, caería drásticamente hasta el 0,1%. 
Fuente: Wall Street Horizon
Campaña de resultados del tercer trimestre
En esta temporada de resultados, las semanas más intensas tendrán lugar entre el 28 de octubre y el 15 de noviembre, con más de 2.000 informes previstos cada semana. Se estima que el 7 de noviembre será el día más activo, con 1.422 empresas programadas para presentar sus resultados. Hasta ahora, el 73% de las empresas han confirmado sus fechas de publicación, de un universo de más de 11.000 compañías a nivel global. Las fechas restantes se basan en proyecciones fundamentadas en datos históricos. 
Fuente: Wall Street Horizon
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