Mercados hoy: Crisis en Europa, Nuevos máximos en las Bolsas y Alemanexit

Ayer, el gobierno francés aceptó desechar los planes de reducción de los reembolsos de medicamentos, en una nueva concesión al partido Rassemblement National (RN) de Marine Le Pen para evitar la destitución del gobierno. Según el portavoz de RN, Charles Ballard, «sigue habiendo líneas rojas en el presupuesto de la seguridad social, sobre todo en materia de pensiones».


El sector manufacturero francés experimentó su mayor descenso en la entrada de pedidos desde la pandemia del COVID-19. El índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero francés HCOB cayó a 43,1 en noviembre. Se trata del vigésimo segundo mes consecutivo por debajo del umbral de 50,0, lo que indica contracción. El sector sigue en crisis, con las empresas descontando precios a pesar del aumento de los costes de los insumos, lo que provoca una erosión de los márgenes. El empleo en el sector sigue cayendo, con unas expectativas pesimistas sobre la producción en los próximos 12 meses.


El sector manufacturero alemán sigue en territorio de contracción, con un PMI estable de 43,0, por debajo del umbral de 50 puntos para el crecimiento. El descenso de la producción y de los nuevos pedidos se suavizó ligeramente, pero el empleo, los precios de producción y las ventas a la exportación siguieron cayendo. Las grandes empresas planean recortes masivos de empleo. Lamentablemente, la confianza empresarial mejoró ligeramente, posiblemente debido al colapso de la coalición gobernante y a las esperanzas de un giro económico del nuevo gobierno.


Mientras tanto, la Bolsa alemana DAX40 alcanzó ayer máximos históricos.


Los minoristas británicos registraron unas ventas mediocres en noviembre. El descenso se debió principalmente a que los datos de este año no incluían las ventas del Viernes Negro a finales de noviembre, que se reflejarán en las cifras de diciembre. En general, el gasto de los consumidores en tarjetas de débito y crédito de Barclays (LON:BARC) cayó un 0,5% en noviembre, el primer descenso desde julio, ya que factores como la relajación de la confianza de los consumidores y las expectativas de una inflación y unos tipos de interés más altos lastraron el gasto. Sin embargo, Barclays afirmó que las transacciones minoristas y globales del Black Friday aumentaron un 9,5% en comparación con el Black Friday 2023, alcanzando el nivel más alto en lo que va de año.


En la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una bajada de tipos de un cuarto de punto por parte de la Fed el 18 de diciembre han aumentado, pasando del 66% del día anterior y del 52% de la semana anterior al 75% actual.


Visión del mercado:


EE.UU. vuelve a alcanzar máximos históricos. Los futuros del mini S&P 500 han alcanzado nuevos máximos en las últimas horas, rozando los 6.070 puntos. Mientras tanto, el Nasdaq experimentó un fuerte repunte durante la sesión de ayer, superando con decisión los 21.000 puntos y situándose ahora en los 21.230 puntos.


El índice del dólar volvió a superar los 106,50 puntos, donde se encuentra actualmente. El par EUR/USD, por su parte, perdió el nivel de 1,05 y ahora cotiza en 1,0488.


Los mercados europeos siguieron los pasos de las bolsas estadounidenses, a pesar de que Europa atraviesa una grave situación económica. Los datos del PMI publicados ayer mostraron una contracción del sector manufacturero en las dos mayores economías europeas, Alemania y Francia.


Sin embargo, el DAX 40 alcanzó ayer nuevos máximos históricos, acercándose a los 20.000 puntos. Actualmente cotiza a 19.955 puntos. El EuroStoxx 50 también subió con fuerza, aunque todavía no ha alcanzado la marca de los 5.000 puntos y actualmente cotiza en torno a los 4.875 puntos.


Los precios del crudo se mantienen sin cambios, con el crudo Brent cotizando en torno a los 72 dólares. El oro sigue consolidándose por encima de los 2.650 dólares, cotizando actualmente a 2.670 dólares la onza.


En cuanto al Bitcoin, se mantiene en niveles altos, pero sin movimientos significativos en los últimos días. La criptodivisa no ha logrado superar la barrera de los 97.500-98.000 dólares y actualmente cotiza a 95.500 dólares.


Geopolítica:


La AfD planea hacer campaña para que Alemania abandone la Unión Europea, el Acuerdo del Clima de París y el euro antes de las elecciones anticipadas de febrero. También abogan por endurecer las leyes sobre el aborto, poner fin a las sanciones económicas contra Rusia y reparar los gasoductos Nord Stream. El borrador del programa sugiere poner fin a los rescates permanentes y establecer una nueva comunidad europea.


Skynet se acerca La empresa alemana Helsing, conocida por crear software de IA para aviones de combate y vehículos aéreos no tripulados, está creando ahora sus propios drones de ataque, capaces de transportar munición y navegar sin necesidad de GPS ni guía humana. La empresa los está promocionando entre los aliados de la OTAN y Ucrania, alegando que su tecnología puede resolver el problema del bloqueo electromagnético ruso.


UE: Está a punto de cerrarse un acuerdo sobre un nuevo fondo de 1.500 millones de euros para apoyar a Ucrania y al sector de la defensa del bloque durante los próximos tres años. Las negociaciones del fondo, que se espera concluyan a finales de año, permitirían la compra de material militar con hasta un 35% de sus componentes procedentes de fuera de la UE.