Mercados hoy: Quiebras en Europa, crisis política y Bitcoin y dólar por las nubes

Informe de mercado.

Ayer, las peticiones de subsidio de desempleo en EE.UU. se mantuvieron en 1,908 millones esta semana. Por encima de la previsión de 1,88 millones, muestran una lenta recuperación del mercado laboral.

Los Estados miembros de la UE instan a la Comisión Europea a colaborar urgentemente con el equipo de transición de Donald Trump para evitar posibles perturbaciones y empeorar las tensiones con Estados Unidos. Los ministros de Comercio de la UE están debatiendo los preparativos para la agenda proteccionista de Trump, que incluye posibles aranceles del 10-20%. La UE está explorando áreas para una mayor cooperación con EE.UU., como las importaciones de gas natural licuado estadounidense y una mayor alineación con la postura de EE.UU. sobre las prácticas comerciales de China. La Comisión también está desarrollando posibles objetivos de represalia.

El fabricante sueco de baterías para vehículos eléctricos Northvolt ha solicitado la protección por bancarrota del Capítulo 11 en Estados Unidos, alegando una situación de liquidez «calamitosa» con 5.800 millones de dólares en deudas. La empresa se enfrenta a problemas de producción, una importante pérdida de clientes y falta de financiación. Volkswagen (ETR:VOWG_p), principal accionista de Northvolt, está en estrecho contacto con la empresa, pero declinó hacer comentarios sobre posibles repercusiones. El gobierno sueco apoya la industria de las baterías para vehículos eléctricos, pero no tiene previsto tomar una participación en Northvolt. La declaración de quiebra pone de relieve los retos de las nuevas empresas europeas de baterías para competir con las compañías chinas.

Los primeros datos en Europa muestran una caída de las ventas minoristas en el Reino Unido, con una contracción mensual del -0,7% en octubre frente a una previsión del -0,3%, lo que deja las ventas minoristas anualizadas en el 2,4% frente al 3,4% esperado.

Además, el ritmo de crecimiento del PIB alemán se ralentiza. Se esperaba un crecimiento del 0,2% en el tercer trimestre (T3), pero el resultado fue del 0,1%. La cifra anualizada refleja una contracción de la economía del -0,3% frente al -0,2% estimado.

Visión del mercado:

La apertura del mercado europeo lo mantiene tímidamente en terreno positivo. Ayer, por tercera vez desde la semana pasada, el DAX 40 perdió los 19.000 puntos. Ahora cotiza en 19.222 puntos. El patrón gráfico es indudablemente bajista, con máximos decrecientes y un soporte en los 19.000 puntos, que podría acabar rompiéndose. El Eurostoxx 50 presenta un panorama muy similar. Ayer alcanzó los 4.700 puntos y hoy rebota tímidamente al alza hasta los 4.775 puntos por el momento.

Los futuros estadounidenses lograron subir ayer gracias a los datos de empleo de EE.UU., que mostraron cierta debilidad en el mercado laboral. El mini S&P 500 cotiza actualmente a 5 971 puntos, acercándose un poco más a los 6 000 puntos. El Nasdaq 100 también avanzó y se acerca a la zona de los 21.000 puntos; actualmente se encuentra en los 20.815 puntos.

El dólar recuperó terreno y en las últimas horas ha superado los 107 puntos en el índice DXY, marcando los máximos del año. El par EUR/USD ha perdido la zona de soporte simbólico de 1,05 y ahora se encuentra en 1,0475.

El oro, que en el informe de ayer anunciábamos que había vuelto a conquistar la importante zona de los 2.650 dólares la onza, ha seguido subiendo hacia los 2.700 dólares la onza. Los riesgos de guerra parecen estar alimentando este movimiento.

Hemos asistido a ligeras subidas del petróleo, con el crudo Brent acercándose a los 74,50 dólares por barril.

El bitcoin está a punto de alcanzar la marca de los 100.000 dólares, un hito histórico. Actualmente cotiza a 99.345 dólares, su máximo histórico hasta el momento.

Geopolítica:

Ayer, un funcionario del Pentágono afirmó que Rusia había advertido a Estados Unidos del lanzamiento de un misil balístico sobre Ucrania. La advertencia se habría realizado a través de los canales de alerta nuclear ruso-estadounidenses. Sin embargo, ni Europa ni el resto del mundo fueron informados.

Por otro lado, el secretario de Estado ruso, Dmitry Peskov, declaró a la agencia de noticias TASS que habían sido informados del lanzamiento del misil.

La decisión de la Corte Penal Internacional de emitir una orden de detención contra el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, por presuntos crímenes de guerra en Gaza ha dejado a los países de la UE sin saber cómo reaccionar. Aunque depende de cada gobierno, los países miembros están técnicamente obligados a detenerlo. Mientras que Hungría calificó la acción de la CPI de «vergonzosa», Holanda ha declarado que acatará las órdenes de detención de la CPI.
El canciller alemán, Olaf Scholz, se presentará a un segundo mandato en unas elecciones anticipadas, tras la supresión del ministro de Defensa, Boris Pistorius, como posible sustituto. Sin embargo, Scholz sigue siendo el canciller más impopular de Alemania, con su Partido Socialdemócrata (SPD) en tercer lugar. El pleno apoyo de Pistorius pone a Scholz en desventaja frente al candidato conservador Friedrich Merz. El SPD obtiene actualmente alrededor del 15% en las encuestas nacionales, más de 10 puntos menos que en las elecciones de 2021 y menos de la mitad del 33% de apoyo de los conservadores. La ultraderechista AfD, por su parte, se sitúa en segundo lugar con alrededor del 18%.

La división del Parlamento francés está provocando tensiones entre el Frente Nacional (RN) y el Gobierno. Barnier sugiere recurrir al artículo 49.3 de la Constitución para aprobar el proyecto de presupuesto sin votación, lo que podría desencadenar una moción de censura que provocaría la caída del gobierno. Mientras tanto, Le Pen amenaza con votar la moción de censura si el poder adquisitivo de los franceses se ve amenazado de nuevo. La RN también apoya la propuesta del partido de extrema izquierda LFI de abandonar la reforma de las pensiones de Macron.