Oportunidad bajista en este par: buscaremos la zona de los 0,7713, podríamos lanzar la operativa desde niveles actuales, siendo más optima la entrada en el intervalo comprendido en la zona de los 0,7776-0,7818. Limitaríamos la perdida en la zona de los 0,7879 parte alta del canal bajista y zona de resistencia.
El objetivo en el medio plazo lo situaríamos en la zona de los 0,7641. La apreciación del dólar y la depreciación neozelandés, por circunstancias negativas sobre todo en materias primas preciosas y la incertidumbre despertada en el mercado asiático.
Índices
Oportunidad alcista en el índice alemán, con un mercado sin prácticamente referencias macro y muy pendientes de la comparecencia de Draghi. Nos encontramos en una situación óptima en parámetros técnicos para lanzamiento de una operativa intradiara y buscar de nuevo la zona de los 9341,9.
Limitaríamos la pérdida en el último mínimo marcado en la zona de los 9155,2 donde cerró la totalidad del hueco del viernes. Siendo el punto más optimo de entrada en el medio, largo plazo en la zona comprendida en los 9155,2-9088,8 parte baja del canal alcista, este nivel seria para una estrategia con un posicionamiento estructural. Deberemos estar muy pendientes a las declaraciones de mañana.
Materias primas
Oportunidad bajista en esta materia prima, lanzamiento de la operativa desde niveles actuales, buscaríamos los últimos mínimos marcados a finales del mes de octubre que serian los 14588 dólares, limitaríamos la perdida en la zona de los 15264 dólares nivel coincidente con la parte alta del canal bajista.
El telón de fondo es negativo en este momento para las materias primas industriales, ya que los datos del mercado asiático no están siendo del todo positivos. Esta madrugada el dato de PMI chino ha sido negativo, lo que ha provocado caídas en renta variable asiática y en las commodities.
¿De verdad conoces este activo?
El bono alemán a 2 años, conocido como Schaltz, es un activo que emite el gobierno de ese país y que está en la cartera de muchos particulares, empresas y fondos de inversión de todo el mundo. Además de ser un indicador del coste de financiación a corto plazo del estado alemán, también se puede negociar su futuro en los mercados de derivados.
Como ocurre en cualquier activo de renta fija, el precio se comporta de forma inversa a la rentabilidad. Cuando aumenta mucho la demanda del bono, el precio sube y consecuentemente la rentabilidad cae. Como el Schatz se considera generalmente un activo refugio, (al contrario que los bonos de países periféricos), esta situación se suele dar en entornos de aversión al riesgo. No es extraño, en estas circunstancias, que la yield a 2 años esté alrededor del 0,25 %.
Por el contrario, cuando aumenta el apetito por el riesgo en los mercados mundiales, los inversores salen del activo haciendo que su cotización caiga y que la rentabilidad aumente. Debemos destacar la alta correlación inversa que tiene el bund con las bolsas, sobre todo con el Dax y con el Euro Stoxx 50, y la cotización positiva, con otros activos de renta fija como el Bund y el Bobl.
En estos momentos, el Schatz cotiza alrededor de los 110 puntos, lo que implica una yield del 0,25%. Debido al buen momento de la RV podremos encontrar oportunidades bajistas pero prestando especial atención la tendencia alcista en el corto plazo.
