¿Qué es el Trading? ¿Ludopatía?

Introducción.
Luego de leer un magnífico testimonio de un joven ludópata de casinos, tragamonedas y apuestas deportivas, me animo a compartir mi concepto de Trading, dirigiéndome especialmente al nuevo inversionista.
Jamás promuevo el hacer Trading, porque sé, entre otras cosas, que puedo crear ludópatas.
Es sabido que muchos ludópatas hacen Trading, entonces, seguirían dentro de su hábitat natural apostando, esta vez, en Trading.
Un inversionista nuevo en bolsa, no ludópata, que se inicie haciendo Trading, y no inversiones, es muy posible que termine como un ludópata del Trading.
Aquí va mi atención.
Los promotores del Trading, deben tener mucho cuidado con generar ludópatas especialmente en aquellas personas correctas sin vicios que noblemente intentan emprender en mercados bursátiles para ayudar a su familia. Promover el Trading, no sólo harán que pierdan su dinero, las innumerables estadísticas así lo indican, sino, lo más cruel, generar ludópatas.
Leo en internet frases como: "perseverancia" y "seguir intentando" luego de perder ("quemar" se suele decir) varias cuentas. Aquí yo veo excusas, falacias de posibles ya ludópatas.
Si usted, no puede estar tranquilo sin ver precios cada rato, y peor aún, operando a cada momento, debe preguntarse si ya es un ludópata del Trading.






¿Entonces qué es el Trading?
Si Ud. piensa operar en los mercados bursátiles haciendo Trading, le invito a leer mi opinión al respecto.
Si aplica lo que indico se va a ahorrar muchos años de esfuerzo y penurias.
El Trading es operar en corto plazo (minutos, horas, días, algunas semanas), permanecer con el valor poco tiempo.
Lo defino como operar entre estados financieros (hasta tres meses).

El Trader es una persona natural o un inversionista institucional (Hedge Fund, Banco de inversión).
El Trading es una actividad perdedora de acuerdo a múltiples estudios estadísticos (conocidos, pero poco difundidos).
El Trader perderá todo su dinero en 2 años en promedio (Alexander Elder, "Vivir del Trading").
Hay que considerar que la estadística es una ciencia y los números estadísticos indican que el gran porcentaje de traders son perdedores habituales.

Promover el trading a toda costa y sin enfatizar los tristes números estadísticos no es responsable. El camino correcto es la Inversión a mediano y largo plazo.

Se suele decir que el 95% de los participantes en Bolsa son perdedores habituales, como en cualquier negocio.
Pensar que un 5% es ganador suena bueno y esperanzador y, por supuesto, conveniente para la industria del trading.
He leído estudios donde se indica que los perdedores habituales estarían muy por arriba del 95% y bordearía el 99%.

Tuve la oportunidad de leer un estudio realizado a traders brasileños donde los ganadores eran aproximadamente un 4 por 1000 (no por ciento) y que ganaban el sueldo mínimo de Brasil.

Existen múltiples estudios acerca del Trading, donde se hace referencia que es un mecanismo de transferencia de dinero de los traders a los inversionistas (Mediano, largo plazo, gestión pasiva), que es un mecanismo de transferencia de dinero de la gestión activa a la gestión pasiva. También se dice que las instituciones facilitan dinero (apalancamiento) a los traders (Inversionistas poco informados les suelen decir) para acelerar este mecanismo de transferencia de riqueza.

El Trading es una actividad entretenida, popular, ludópata y no rentable para el Trader, pero rentable para los brókers (casas de bolsa).

Un estudio indicaba que el nivel de emoción del Trader al momento de operar es comparado con la emoción que tiene un paracaidista.
En EE. UU hay clínicas de desintoxicación de traders.
El Trading apela a ganar dinero en poco tiempo despertando la codicia y la impaciencia del Trader.
Es una gestión activa. El Trader ve los precios a cada momento.
El Trader no sabe cuánto porcentaje quiere ganar en promedio, no tiene un objetivo de rentabilidad anual.

El trading es una actividad muy rentable para los brókers (Casas de Bolsa) pues les genera comisiones cada vez que el Trader opere así gane o pierda.

La industria del Trading es algo similar a lo ocurrido en el siglo 19 en EE. UU con la fiebre del oro de California, donde los buscadores de oro equivaldrían a los Traders, y los vendedores de picos, dinamitas y materiales equivaldrían a los Brókers. La historia es conocida, no había oro, pero si un negocio rentable en la venta de los artículos.

Las noticias en los diversos medios (Revistas especializadas, Tv, redes sociales, etc.) son mecanismos que promueven el Trading de manera voluntaria o involuntaria.

Los inversionistas exitosos saben que no deben operar leyendo un medio de comunicación sino más bien estando muy apartados de éstos.

El Trader es generalmente impaciente, no puede estar sin operar, en sus temas de conversación abarca gran parte de su tiempo.

Warren Buffett menciona que el inversionista promedio no puede estar sin operar. Indica que gran parte del éxito bursátil se atribuye a los momentos de inactividad.

Warren Buffett, nos dice que la forma de operar correctamente en los mercados bursátiles debe ser aburrida e impopular. Si siente que su forma de participar (Métodos) en los mercados bursátiles es impopular, puede estar por el camino correcto.

El Trader promedio suele no tener una metodología definida, algunas veces operará con análisis fundamental otra con análisis técnico y cambiará continuamente de indicadores técnicos. La indisciplina es su principal característica.

Los adictos al Trading, suelen estar con el ánimo revuelto en extremos, o muy contentos o muy estresados; es normal verlos contentos algunos días e irritables en otros. Aquí los que sufren en mayor medida son la familia: esposa e hijos.

La adicción al Trading es un tema serio. Al Trader se le hace muy difícil dejarlo, pues le suele generar ludopatía y le crea ese mal hábito bursátil.
Tarde o temprano (más temprano realmente, dos años suele ser el promedio) el Trader perderá su dinero y se dará cuenta, en ese momento en el desperdicio de las horas dedicadas, en el gasto incurrido en cursos de Trading, en el descuido a sus otras obligaciones, en el descuido a su familia, se dará cuenta que todo eso no valió la pena; pues la pérdida de su dinero irá unida a la pérdida de horas dedicadas, mal sueño (algunos se levantan en el pre market: 4 am), y sobre todo al descuido familiar.

En mis 19 años de Bolsa, no conozco Trader alguno que sea un ganador en plazos anuales, lo normal es que ganen un par de veces y en la tercera lo pierdan todo más parte significativa del capital (40-60% aproximadamente).

Los Drawdowns (Correcciones) más el apalancamiento al que incurren los terminan quebrando.

En USIC (United States Investing Championship, torneo de inversiones de EE. UU con dinero real vimos algunos traders ganadores, pero hay que considerar su larga trayectoria en los mercados; ver este tipo de traders no es habitual es muy poco común ¿1 de 1000 Como Mark Minervini?

Tengo 19 años de Bolsa, también empecé haciendo Trading, hasta que vino la crisis 2008 y entendí todo; pues cedí en algunos días (3 días realmente) más del 50% de lo ganado en 4 años (2004-2007) utilizaba apalancamiento y no diversificaba, el 100% de mi patrimonio personal lo tenía en Bolsa, gran error.

Ahora 16 años después sólo tengo un 20% de mi patrimonio en Bolsa y el 80% en otros emprendimientos que no sean Bolsa, esta recomendación lo comparto en mis redes sociales para que no cometan mis errores: No más de un 20% de su patrimonio en Bolsa y que vayan recalculando este porcentaje año a año retirando los excedentes de Bolsa (Esta recomendación es muy buena) y adquiriendo por ejemplo inmuebles (Casas, terrenos).

Yo, aparte de mis emprendimientos bursátiles, tengo terrenos por ejemplo y una Droguería.

NO promuevo el Trading sino las inversiones de mediano y largo plazo teniendo como objetivo de rentabilidad anual de manera sostenida año a año entre un 20-30% anual promedio (Warren Buffett, Charlie Munger, Peter Lynch, William O Neil, Soros, Stanley Druckenmiller, Michael Steinhardt, Greenblatt, Ray Dalio, Jim Simons (66%)) sin utilizar apalancamiento y beneficiándonos del interés compuesto.

Sabiendo de que el Trading es una actividad de tendencia universal y que el nuevo participante en bolsa, aun, sabiendo de los pésimos números estadísticos a su favor, realizará Trading tarde o temprano me limito a sugerir una buena estructura del portafolio, replicando las recomendaciones que indica Warren Buffett:

1) Apalancamiento Cero.
2) Trading (Estupideces así lo dice) 0% ó no más de un 10% de su cartera. Yo sugiero no más de un 20% para aplacar el deseo de entretenimiento y ludopatía.

Cuide su patrimonio. Tenga cuidado con el Trading y la ludopatía.

Haga inversiones a mediano y largo plazo sin apalancamiento.

Saludos cordiales.