Esta semana, nuestro índice de referencia, el FTSE Mib, está cerrando en positivo, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 están cerca de la paridad, con el primero mostrando actualmente una ligera caída.
Los cinco valores que están marcando la diferencia, para estos tres índices, con un comportamiento positivo son:
- Leonardo +9,23
- Saipem (BIT:SPMI) +8,90
- Diamondback Energy +17,65
- Uber (NYSE:UBER) Tech +14,78
- Airbnb +6,84
Leonardo ha perdido recientemente un 20%, mientras que el año pasado subió más de un 70%. También confirmó el interés en la unidad de vehículos de defensa de Iveco, y Cingolani dijo que ha habido contacto entre las dos empresas, con el objetivo de convertirse en un actor global. De hecho, firmó un Memorando de Entendimiento con el Ministerio de Inversiones de Arabia Saudí y la Autoridad General para la Industria Militar para evaluar inversiones y colaboraciones en el sector aeroespacial y de defensa. En cuanto a Saipem, el buque Castorone vuelve a estar operativo, tras el accidente ocurrido el 30 de enero durante la instalación del oleoducto offshore en Australia, que provocó la interrupción de las actividades de tendido de tuberías en el oleoducto. Por su parte, Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) anunció un aumento del 7% de su dividendo base hasta 3,60 dólares por acción al año, a partir del cuarto trimestre de 2023, y anunció un acuerdo definitivo de fusión con Endeavor Energy Resources valorado en aproximadamente 26.000 millones de dólares. Todo apunta a que la fusión se cerrará en el cuarto trimestre de 2024. En la última sesión, Uber lideró la tendencia del S&P 500 con una subida de más del 14%, alcanzando nuevos máximos históricos, tras el anuncio de un plan de recompra de acciones por valor de 7.000 millones de dólares. Mientras tanto, Morgan Stanley (NYSE:MS), al igual que otros, elevó el precio objetivo hasta 90 dólares. Por último, Airbnb obtuvo resultados positivos en el cuarto trimestre de 2023, con un modesto aumento del valor bruto de las reservas y de los ingresos, lo que indica una sólida demanda general de viajes en el trimestre. Lo más destacado es sin duda el fuerte aumento del EBITDA en el 4T, atribuido a una gestión eficaz de los gastos.
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He aquí el Valor Razonable de InvestingPro, para cada uno de estos valores, basado en varios modelos financieros reconocidos y adaptados a las características específicas de las empresas:
En cuanto a Leonardo, el Valor Razonable de InvestingPro, que resume 15 modelos de inversión, asciende a 17,76 euros, es decir, un 4,4% por debajo del precio actual. Los suscriptores de InvestingPro han podido seguir la evolución de las previsiones de los analistas entrevistados, que en lo que respecta al precio objetivo son bajistas para la empresa, en 17,14 euros. Mientras que los analistas y el Valor Razonable coinciden actualmente en las posibilidades de pérdidas, las buenas noticias vienen en cambio de la mano del bajo perfil de riesgo. De hecho, tiene un buen nivel de salud financiera, con una nota de 3 sobre 5.
Profundizando más, vemos que la comparación con el mercado y los competidores indican una valoración potencialmente sobrevalorada.
De hecho, si tenemos en cuenta los indicadores más conocidos, podemos ver que Leonardo vale ahora 0,7x su volumen de negocio frente a 1,1x del sector, y la relación precio/beneficio a la que cotizan las acciones es de 13,2x frente a una media del sector de 11,8x, lo que pone de manifiesto su sobrevaloración.
Para Saipem, el Valor Razonable de InvestingPro, que resume 13 modelos de inversión, asciende a 1,92 euros, es decir, un +40,1% por encima del precio actual. Una vez más, los suscriptores de InvestingPro han podido seguir la evolución de las previsiones de los analistas entrevistados; en lo que respecta al precio objetivo, son alcistas con respecto a estas acciones, situándolas en 2,23 euros. Mientras que los analistas y el Valor Razonable coinciden en las posibilidades alcistas, el perfil de riesgo es negativo; de hecho, presenta un nivel de salud financiera regular, con una puntuación de 2 sobre 5.
Comparando las acciones con el mercado y los competidores, tenemos una confirmación más de que las acciones están ahora mismo infravaloradas
Vemos que Saipem vale actualmente 0,2x su volumen de negocios, frente a las 1,1x del sector, y la relación precio/beneficio a la que cotiza es de -36,4x, frente a una media del sector de 4,1x, lo que confirma su infravaloración.
En el caso de Diamondback Energy, el valor razonable de InvestingPro, que resume 15 modelos de inversión, se sitúa en 160,95 dólares, un -2,9% por debajo del precio actual. Gracias a InvestingPro es posible seguir la evolución de las previsiones de los analistas entrevistados, en lo que respecta al precio objetivo son alcistas sobre el valor, en 173,27 dólares y, en consecuencia, lejos del Valor Justo. Mientras que los analistas y el Valor Razonable discrepan sobre la posibilidad de subida y el precio objetivo, el perfil de bajo riesgo es positivo; de hecho, tiene un excelente nivel de salud financiera, con una puntuación de 4 sobre 5.
Si observamos más de cerca el mercado y los competidores, las acciones están ahora mismo sobrevaloradas.
Diamondback Energy vale ahora 4,1x su volumen de negocio, frente a las 1,1x del sector, y la relación precio/beneficio a la que cotizan las acciones es de 10x, frente a una media del sector de 4x, lo que confirma una vez más su sobrevaloración actual.
Para Uber, el Valor Razonable de InvestingPro, que resume 12 modelos de inversión, se sitúa en 59,65 dólares, es decir, un -21,1% por debajo del precio actual. Los suscriptores de InvestingPro han podido seguir la evolución de las previsiones de los analistas entrevistados. En cuanto al precio objetivo, son alcistas para el valor, en 77,66 euros. Si los analistas y el Valor Razonable discrepan actualmente en cuanto a la posibilidad de una subida, las buenas noticias vienen del bajo perfil de riesgo, de hecho, tiene un buen nivel de salud financiera, con una nota de 3 sobre 5.
Sin embargo, si profundizamos, vemos que la comparación con el mercado y los competidores indican una valoración potencialmente sobrevalorada.
Si nos fijamos también en los indicadores más conocidos, podemos ver que Uber vale ahora 4,5x su facturación frente a las 1,1x del sector, y la relación precio/beneficio a la que cotizan las acciones es de 88,8x frente a una media del sector de 11,8x, lo que indica su sobrevaloración.
Para Airbnb, el Valor Razonable de InvestingPro, que resume 12 modelos de inversión, se sitúa en 130,81 $, es decir, un -10,7% menos que el precio actual. Las previsiones de los analistas para el precio objetivo también son bajistas para el valor, en 133,42 dólares. Aunque los analistas y el Valor Razonable coinciden en la posibilidad de bajada, el perfil de bajo riesgo es positivo y, de hecho, tiene una excelente calificación de salud financiera de 4 sobre 5.
Comparando las acciones con el mercado y los competidores, tenemos una confirmación más de una valoración potencialmente sobrevalorada de las acciones.
Podemos ver que Airbnb vale ahora más de 10x su volumen de negocios en comparación con la media del sector de 0,9x, y la relación precio/beneficio a la que cotizan las acciones es de 21,1x en comparación con una media del sector de 9,7x, lo que confirma su sobrevaloración.
En conclusión, en el caso de Saipem, las acciones cuentan con una serie de puntos fuertes significativos, como el valor razonable medio y las previsiones alcistas de precio objetivo de los analistas, pero se quedan cortas en lo que respecta a la puntuación de salud financiera, razón por la cual las acciones han registrado un rendimiento negativo del -2,77% durante el último año, aunque podrían ser satisfactorias en la bolsa italiana. Para el resto de las acciones es otra historia, a pesar de un estado financiero muy sólido que muestra fortalezas bien definidas, y está dando confianza a los inversores para la continuación de la tendencia alcista, las previsiones a la baja son evidentes y podrían presentarse tarde o temprano, dadas las fuertes ganancias registradas el año pasado: para Leonardo +77%, para Diamondback Energy +32,5%, para Uber 134% y para Airbnb +19,8%.
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"Este artículo se ha escrito únicamente con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo o recomendación para invertir como tal y no pretende en modo alguno fomentar la compra de activos. Me gustaría recordarle que cualquier tipo de activo se valora desde múltiples puntos de vista y es altamente arriesgado y por lo tanto, cualquier decisión de inversión y el riesgo asociado sigue siendo responsabilidad del inversor"