Los mercados de acciones europeos inician la sesión de hoy, miércoles, a la baja, continuando con la caída que tuvieron durante la sesión de ayer. A pesar de que la reforma tributaria estadounidense está a punto de ser aprobada y firmada por el presidente Donald Trump, posiblemente en el transcurso del día, aparentemente los mercados ya han descontado la noticia y amanecen a la baja.
Incluso el dólar estadounidense no ha reaccionado de manera positiva a la reforma tributaria, pero el euro se ha visto favorecido frente al billete verde después de que los gobernadores de los bancos de Estonia, Eslovaquia y Alemania discutieran la necesidad de enfocarse más en los tipos de interés que en la compra de bonos.
La subida del euro es lo que primordialmente ha mantenido a los índices de bolsa de la eurozona a la baja, especialmente al Dax de Alemania que está compuesto en su mayoría por empresas multinacionales que dependen de la venta de sus productos en el exterior.
En caso de que el euro continúe fortaleciéndose es posible que las empresas de la eurozona tengan que ajustar sus pronósticos de ganancias para el próximo año. Por otro lado, la aprobación de la reforma tributaria estadounidense posiblemente aumente los niveles de inflación haciendo que la Reserva Federal probablemente tenga que subir sus tipos de interés a un ritmo más acelerado y eso podría apoyar al dólar.
En lo que va del año, el índice del Europe Stoxx 600 ha subido más del 8%. Sin embargo, durante los últimos días ha habido ciertas empresas del Stoxx 600 que han sufrido fuertes caídas. Las acciones de Steinhoff (DE:SNHG), la cadena de muebles sudafricana, han bajado un 31% tras los escándalos de irregularidades contables que ocasionaron la pérdida de su línea de crédito y borraron más de 10.000 millones de dólares de su capital de mercado durante las últimas dos semanas. La British American Tobacco (LON:BATS) ha caído un 0,8% contribuyendo a la caída de los mercados europeos, pero se espera que la empresa tabaquera se beneficie de la reforma tributaria estadounidense debido a que el 40% de sus ingresos los recibe de las ventas en Estados Unidos.
Mercado de valores
Los principales índices de bolsa en Estados Unidos cerraron la sesión de ayer a la baja, después de haber alcanzado máximos históricos durante el lunes, sin embargo para el día de hoy los futuros están apuntando a otro posible máximo histórico en el Dow Jones a medida que se apruebe la reforma tributaria. El Dow Jones cae un 0,15% y cierra en los 24.754 puntos. El S&P 500 cae un 0,32% y cierra en los 2.681 puntos. El Nasdaq cae un 0,44% y cierra en los 6.963 puntos.
En Asia, la mayoría de los principales índices de bolsa cerraron la sesión de hoy a la baja, con excepción del Nikkei japonés que sube un 0,10% y cierra en los 22.891 puntos. El Hang Seng de Hong Kong cae un 0,07% y cierra en los 29.234 puntos. Las acciones en Shanghái caen un 0,27% y cierran en los 3.287 puntos. El Sensex de la India cae un 0,18% y cierra en los 33.777 puntos.
En Europa la presión bajista ha sido notable en los principales índices de bolsa. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,14% y se ubica en los 7.533 puntos, incluso después de que el Banco de Inglaterra anunciara que los bancos de la Unión Europea podían continuar operando dentro de Reino Unido después del Brexit de manera normal sin tener que abrir subsidiarias. El Dax de Alemania cae un 0,15% y se ubica en los 13.197 puntos.
El FTSE MIB de Italia cae un 0,21% y llega a los 22.229 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 0,19% y llega a los 5.372 puntos, mientras que el Ibex 35 de España es el que más ha perdido al caer un 0,67% y llega a los 10.164 puntos.
Divisas
El euro frente al dólar mantiene su impulso alcista y llega a un máximo en el 1,1858 y se acerca cada vez más al 1,1900, nivel que podría actuar como resistencia. Aunque durante esta semana el EUR/USD ha estado subiendo, en realidad la paridad se mantiene en un rango entre el 17,00 y el 19,00.
La libra frente al dólar sube al 1,3400, pero encuentra una zona de resistencia alrededor de ese nivel, el cual coincide con la parte superior de la bandera o canal sobre el gráfico diario que vimos ayer. En general, el índice del dólar sigue estancado en el 93,00 sin una dirección clara y poca volatilidad.
El dólar frente al yen sube al 113,17 y mantiene un buen impulso alcista. El EUR/JPY llega a un máximo en el 134,15 y se acerca cada vez más al máximo del rango a medio plazo en el que ha estado la paridad durante los últimos tres meses en el 134,47. La parte inferior del rango en el EUR/JPY se encuentra en el 131,16. El GBP/JPY también lleva toda la semana subiendo y se acerca al 152,00. En conclusión podemos ver que el yen ha perdido fuerza frente a sus principales contrapartes y eso ha apoyado al Nikkei durante la sesión de hoy.
Materias primas
El oro ha mantenido un buen retroceso alcista durante esta semana y llega muy cerca de su media móvil exponencial de 200 días en el 1.268 mientras el dólar se mantiene débil. La subida del oro ha sido notable, especialmente cuando el apetito por el riesgo en los mercados se mantiene en medio de la posible aprobación de la reforma tributaria estadounidense.
La plata le sigue los pasos al oro y también continúa retrocediendo al alza hasta llegar para hoy a un máximo en el 16,19. El cobre también se sobre-extiende al alza y llega al 317,50. Es posible que el cobre llegue a visitar el máximo que hizo en el 325,86, pero el instrumento podría hacer un pequeño retroceso antes de continuar subiendo.
El petróleo WTI llega a la zona del 58,00 y mantiene su tendencia alcista a corto plazo. Los precios del petróleo han sido apoyados por la reducción de los inventarios de crudo en Estados Unidos según el Amercian Petroleum Institute, sin embargo para hoy tenemos el dato oficial de la Administración de Energía de Estados Unidos.
La zona del 58,00 ha probado ser un nivel de resistencia importante para el petróleo WTI debido a que en esa zona se encuentra la media móvil exponencial de 200 semanas. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,15% al momento.
Próximos eventos
A las 13:00 GMT habla el señor Weidmann, presidente del Bundesbank de Alemania. A las 13:15 GMT habla el señor Carney, presidente del Banco de Inglaterra. A las 15:00 GMT tenemos el dato de ventas de viviendas existentes en Estado Unidos. A las 15:30 GMT tenemos el dato de inventarios de crudo de Estados Unidos.
Según el indicador del MACD sobre el gráfico diario del EUR/USD, es posible que la paridad esté cambiando de tendencia, pero primero debería superar el 1,1900. ¿Llegará el EUR/USD a romper por encima del 1,1900 o se agotará el impulso alcista antes de llegar a ese nivel?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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