Oro:
Cual la diferencia de hace una semana. La última semana dije que el oro no tenía valor de trading, pero esta semana ha tenido sólidos movimientos como cualquier divisa. Hay mayores riesgos e importantes caídas en el oro.
Implicancias de Trade: Oro – Los operadores del mercado retail (minorista), han estado feliz de comprar en esta sólida caída, pero el post colapso FOMC no es exactamente un signo de un mercado saludable. Hay casi 2 operadores Long por cada uno que esta short, y este ratio está aumentando. ¡Podría el Oro rebotar? Seguro, cualquier cosa es posible. Pero nuestros estrategas de mercados no lo ven hasta que el oro alcance el soporte de 1.273 siempre y cuando aumente por un lado, el sentimiento de preocupación y también un aumento de la presión de compra en estos niveles.
Euro: Wow. No recuerdo la última vez que los traders del mercado retail estuvieron tan bien posicionado ante masivo movimiento del mercado. Los traders estuvieron shorts en el EURUSD durante el colapso del día de ayer, y ahora estamos a favor de más caídas en el EUR.
Implicancias de Trade: EUR/USD – los mercados han tenido una desagradable manera de empujar la arrogancia (excesivo orgullo) y esta fue hace una semana atrás, cuando dije que nuestra estrategia de trading basada sobre el sentimiento, estaba comprando en la solidez del euro. Claramente, aquellos short en el EUR/USD, lo hicieron bastante bien, y los traders contrarios (nuestros sistemas y mi cuenta personal) consiguieron pegar fuerte. Nuestra estrategia “Tidal Shift/Momentum2” había estado short en EUR/USD desde el nivel del 1.3245, y pienso que esto tenía sentido.
La fuerza del movimiento del dólar obviamente trae riesgo en las correcciones, pero podríamos operar además en la dirección de la estampida (short EUR/USD) entonces tratar y conseguir adivinar y jugar en el rebote del EUR/USD.
S&P 500: Claramente el sentimiento actual es extremo, casi exactamente en el techo del S&P500 y además con un cambio hacia los niveles de compras, por lo tanto estamos más a favor de pérdidas.
Implicancias de Trade: S&P 500 – Hemos estado cantando en el mismo tono sobre el movimiento del S&P 500 durante las últimas semanas y esto deduce que el S&P tiene bastante espacio para ir a la baja. El posicionamiento de los traders en el mercado minorista, muestra que los longs han aumentado alrededor de un 40 por ciento desde el día de ayer, mientras el interés por short cae alrededor de un 18 por ciento. Esto se mantiene dos trader short por un long, pero el cambio es bastante importante para dejarnos a nosotros bearish (bajista).
Yen japonés: Durante la última semana, había señalado un extremo por el lado del mercado minorista en las posiciones del USD/JPY, como una principal de un posible rebote. Llámele a esto suerte si quiere, pero el cambio más reciente ha ayudado a confirmar un importante cambio de rumbo.
Implicancias de Trade: USD/JPY – Desde la última semana, las posiciones long en el USDJPY han caído a un importante nivel de 19 porciento mientras que el interés por las posiciones short estarían arriba un 16 por ciento. Aún hay cerca de 2.5 trader del mercado del retail de divisas por cada un short. Y no quiero ignorar esto. Pero un sustancial cambio hacia la fortaleza del dólar no debería probablemente ser ignorado y el USD/JPY está en una buena posición para un mayor rally alcista.