Tensa Calma en los Mercados

Continuando la racha de la madrugada, los mercados bursátiles anotan números positivos, con avances de un 0,65% y un 0,19%, para Europa y Estados Unidos respectivamente. Los argumentos de las subidas se basan en las especulaciones positivas del resultado que tendría la conferencia telefónica entre los ministros de finanzas de la UE la cual busca una inyección de liquidez al FMI y que este sirva como conducto para futuros salvatajes en la zona. Adicional a lo anterior las lecturas de los analistas en torno a la muerte del líder comunista Kim Jong Il se dividen entre un posible debilitamiento del régimen norcoreano, lo cual podría en un futuro atraer a la inversión extranjera, o lo que podría ser una crisis nuclear en la zona dado que hay muy poca información acerca del tono, estilo y planes del hijo menor del dictador, personalidad que asumiría el cargo vacante. Al parecer durante la jornada estaría prevaleciendo la primera opción. Los mercados emergentes en tanto anotan una caída de -1,2% en línea con el cierre de Asia.

Jornada calma, en que los mercados han comenzado a lateralizar en rangos aún más estrechos (S&P 500 y cobre), a la espera de noticias positivas que finalmente afiancen la recuperación de la renta variable, o por el contrario, que volvamos a preocupaciones y valorizaciones alcanzadas a comienzos de octubre. En este contexto el USD/CLP cotiza en el estrecho rango previsto para hoy, con soporte fuerte en los $516 y resistencia en torno a los $519 a $521,5, niveles que podrían ser aprovechados para comprar y vender respectivamente, siempre pensando en operaciones de corto plazo (intraday). En el ámbito de los commodities, el Cobre se mantiene en una tendencia bajista, pero lejos del soporte clave en US$3,22 y con un giro al alza del MACD en gráfico de 4 horas, lo que podría estar anticipando un rebote mayor de corto plazo. Respecto al Oro, sigue inmerso en un canal lateral de consolidación, después de romper la media móvil de 200 periodos en gráfico diario. Este rango se encuentra con soporte mayor en los US$1.560 la onza y resistencia en torno a los US$1.600. Comienza a prevalecer una leve tendencia alcista dentro de la lateralización, lo que nos hace pensar en una posible mayor corrección al alza.

Un comienzo de semana levemente alcista, empujado por el repunte que han mostrado las bolsas de Europa en el día de hoy, es lo que se está observando en las plazas bursátiles de Estados Unidos. Los índices S&P 500, Dow Jones, y Nasdaq muestran una rentabilidad cercana al 0,34%, 0,3% y 0,30% respectivamente. El escenario técnico es el mismo de los últimos días, con el índice rector operando por sobre su zona de soporte en torno a los 1.210 - 1.200 puntos. Este nivel, que corresponde a los 38,2% del retroceso de Fibonacci considerando el rally alcista de Octubre, toma cada vez más fuerza a medida que transcurren los días y el valor no logra ser superado. A nivel sectorial tenemos caídas en energía y financiero, con bajas importantes en bancos como el caso Citigroup (-2,7%), Bank of America (BAC -2,0%) y JP Morgan (-1,5%). Para el caso de BAC tenemos al papel transándose por debajo de los US$5,00 soporte de peso de los últimos meses. Las mayores subidas las registra el sector de consumo discrecional e industrial, siendo este último empujado al alza por el fabricante de maquinarias Caterpillar, quien gana más de un 2% de terreno en sus primera operaciones, alejándose de su soporte en la zona de los US$86,40, correspondiente a su mínimo de las últimas semanas.

Hasta el momento no se han entregado cifras relevantes que determinen el movimiento de los mercados. A pesar de eso, si hay dos elementos que ayuden a esclarecer de cierta forma la situación actual. Los ministros de finanzas de la zona euro se encuentran reunidos tratando de cumplir la fecha auto-impuesta para buscar financiamiento por parte del Fondo Monetario Internacional (FMI) y buscar la consolidación de reglas que rigen la política fiscal de los países miembros que decidieron apoyar la iniciativa. En la tertulia se espera llegar a obtener 200.000 millones de euros adicionales. Por otra parte Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo, mencionó que el banco no realizaría compras de bonos para monetizar la deuda, esperando que los inversionistas acepten que la institución siempre actuará de acuerdo al mandato y dentro del marco legal que tiene. Agregó que lo importante es recuperar la confianza de las personas y los inversionistas sobre el viejo continente y que eso no se logra destruyendo la credibilidad del Banco Central. Hoy a las 12:30, Mario Draghi hablará frente al Parlamento Europeo y al Comité Monetario. En la noche, Australia presentará sus minutas de la decisión de política monetaria.

Atte,
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