Durante las festividades navideñas, la actividad bursátil tiende a intensificarse, con un aumento en los volúmenes de negociación. En las vísperas de las celebraciones, los consumidores incrementan sus gastos, lo que suele traducirse en ganancias bursátiles atípicas antes de las vacaciones.
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El Efecto Diciembre, conocido también como el rally de Santa Claus, se manifiesta como un fenómeno opuesto al Efecto Septiembre: ha quedado demostrado a lo largo de los años que durante los siete días posteriores a la Navidad suele producirse un aumento promedio del 1,3% en el S&P 500. Conscientes de esta tendencia, los gestores de fondos se esfuerzan por entusiasmar a los inversores y justificar así las comisiones de gestión de sus fondos.
Este año, la cercanía de las elecciones presidenciales de noviembre introduce una nueva dinámica en el mercado que debe considerarse. En este contexto, presentamos a continuación tres valores de la temporada navideña que los inversores deberían incluir en su lista de seguimiento.
Tesla
En los últimos tres meses, las acciones de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) han caído un 15,54%. Sin embargo, esta situación podría resultar favorable para los inversores por diversas razones. Recientemente, Elon Musk ha sido noticia por su logro histórico al utilizar los brazos de lanzamiento Mechazilla para atrapar el enorme cohete impulsor Starship durante su reingreso. A pesar de que SpaceX no cotiza en bolsa, es probable que la confianza de los inversores en el liderazgo de Musk influya positivamente en Tesla.
Después de la presentación del tan esperado robotaxi de Tesla, que recibió una acogida tibia, las acciones de TSLA cayeron un 9% la semana pasada. Como era de esperar, la demostración del robotaxi en un entorno controlado generó especulaciones sobre la capacidad del vehículo para adaptarse a entornos más complejos y dinámicos, especialmente en comparación con los competidores Waymo de Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Cruise de GM.
No obstante, las cifras de entregas de Tesla en el tercer trimestre mostraron un crecimiento interanual del 6,4%, alcanzando un total de 462.890 vehículos eléctricos. Este aumento se vio impulsado por promociones en China, así como por la aprobación del Model Y por parte del gobierno provincial de Jiangsu para su uso oficial en julio. A largo plazo, Tesla ha establecido una sólida infraestructura de cadena de suministro tanto para los robotaxis transformacionales como para su división de almacenamiento de energía.
En resumen, actualmente no existe ninguna empresa de vehículos eléctricos en el mercado estadounidense o europeo que pueda igualar la integración de software, el potencial de autoconducción, la infraestructura de recarga y la tecnología de tren motriz de Tesla. Si el expresidente Trump logra ganar un segundo mandato, esto podría actuar como un acelerador intermedio en la valoración de las acciones de TSLA.
Con un precio actual de 218,47 dólares, las acciones de TSLA se sitúan por encima de la media de 52 semanas de 208,18 dólares, aunque están significativamente por debajo del máximo de 52 semanas de 271 dólares por acción. Debido a la incertidumbre política mencionada, resulta difícil calibrar el precio objetivo de TSLA. Según el Wall Street Journal, el precio objetivo medio de TSLA es de 225 dólares, mientras que el techo casi duplica el precio actual, alcanzando los 400 dólares por acción.
Best Buy Co
Best Buy Co Inc (NYSE:BBY), la cadena minorista de tiendas físicas, se ha convertido en sinónimo de ofertas navideñas y rebajas. En los últimos tres meses, las acciones de BBY han subido casi un 12%, habiendo superado cuatro estimaciones consecutivas de ganancias por acción. La última, en el tercer trimestre de 2024, tuvo la mayor subida positiva, con 1,15 $ esperados frente a los 1,34 $ por BPA comunicados. Tras unos ingresos de 9.290 millones de dólares y unos ingresos netos de 291 millones de dólares mejores de lo esperado, para el ejercicio fiscal completo de 2024, Best Buy elevó el BPA a un rango de entre 6,10 y 6,35 dólares.
Antes del informe de resultados del tercer trimestre, en junio, UBS (SIX:UBSG) Global Research elevó el precio objetivo de BBY de 85 a 106 dólares por acción. Actualmente, las acciones de Best Buy cotizan a 96,80 dólares, frente a una media de 52 semanas de 80,13 dólares. En vísperas de la temporada navideña, todavía hay margen para el crecimiento de la valoración de BBY.
Dado su enfoque en la electrónica de consumo, se estima que esta temporada navideña impulse la demanda en Best Buy, especialmente para el reemplazo de portátiles y tabletas obsoletos. Según los datos de previsión de Nasdaq, basados en las estimaciones de 22 analistas, el precio objetivo medio de BBY es de 105,64 dólares por acción, con un techo que alcanza los 123 dólares.
Wayfair
Wayfair Inc (NYSE: W) opera bajo un modelo de negocio de dropshipping, conectando a miles de proveedores para ofrecer su extenso catálogo de productos de mejora del hogar directamente a los consumidores. Además, cuenta con un mercado que enlaza a vendedores de terceros, lo que permite a Wayfair ganar comisiones sobre las ventas, sin asumir los costos de gestión de inventario.
En lo que va del año, las acciones de Wayfair (W) han mostrado un comportamiento mayormente lateral, con una caída del 7,71%, situándose actualmente en 54,27 dólares por acción. En su último informe de resultados correspondiente al segundo trimestre, finalizado el 30 de junio, Wayfair reportó un incremento interanual del 0,9% en el número de clientes activos, alcanzando los 22 millones. Sin embargo, los pedidos entregados experimentaron una caída del 2,9% en el mismo período.
Esto resultó en una pérdida neta de 42 millones de dólares para el trimestre, lo que representa una mejora de 4 millones respecto a la pérdida neta de 46 millones registrada en el mismo trimestre del año anterior. A pesar de esto, los aranceles anunciados por el expresidente Trump sobre las importaciones chinas, sumados a los ya existentes impuestos aplicados por la administración Biden, podrían beneficiar a Wayfair, en detrimento de competidores directos como Temu, que opera bajo PDD Holdings.
El próximo informe de resultados de Wayfair está programado para el 1 de noviembre. En comparación con la media de 52 semanas de 54,05 dólares, que se alinea con el precio actual de 54,27 dólares, el precio objetivo medio para las acciones de W es de 63,52 dólares, mientras que el techo se sitúa en 100 dólares por acción.
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