Análisis realizado al cierre del mercado estadounidense por Kathy Lien, Managing Editor en 60 Second Investor.
Los inversores compran dólares estadounidenses después de que las ventas minoristas aumentaran por tercer mes consecutivo. El aumento de la demanda era algo muy esperado, pero el incremento del gasto general, junto con el gasto excluyendo los automóviles, superó las expectativas. Esto significa que, aunque la subida de los precios sin duda influyó en los resultados, los consumidores no se vieron desanimados por las subidas de precios a la hora de gastar más en electrónica, artículos deportivos, libros e instrumentos musicales. El gasto en las tiendas de ropa disminuyó ligeramente respecto al mes anterior, pero eso cambiará en noviembre y diciembre con las compras navideñas. Los economistas esperan una temporada navideña fuerte, ya que muchos minoristas comienzan a vender con mayor antelación este año en previsión de los retrasos en los envíos.
El fuerte informe de ventas minoristas de Estados Unidos ha llevado el par EUR/USD a nuevos mínimos de 16 meses y al USD/JPY a unos pocos pips de máximos de cuatro años. El gasto de los consumidores es saludable, la inflación registra máximos de 30 años y Fannie Mae y Freddie Mac van a apoyar préstamos de algo menos de 1 millón de dólares, frente a los 650.000 dólares anteriores, así que la Reserva Federal necesita empezar a planificar subidas de tipos de interés. Dicho esto, 2022 es lo más pronto que podemos ver algún tipo de movimiento, por lo que las acciones han tenido la libertad para subir. Este último informe de ventas minoristas debería mantener la oferta de dólar durante el resto de la semana. El par USD/JPY, en particular, tiene las miras puesta en 115.
La atención se centra principalmente en la inflación este miércoles, ya que se publicarán los datos del Reino Unido, Canadá y la eurozona. La moneda que mejor actuación ha ofrecido este martes ha sido la libra esterlina, que ganó posiciones con respecto a las demás monedas principales. Aunque sus ganancias fueron discretas frente al dólar, la libra subió con fuerza frente al euro, el yen, el franco suizo y las divisas vinculadas a las materias primas. Las cifras del mercado laboral del Reino Unido fueron mucho más sólidas de lo esperado, ya que la economía creó 247.000 puestos de trabajo en agosto, frente a los 235.000 previstos. Los economistas preveían una ralentización del crecimiento del empleo. La tasa de desempleo descendió al 4,3%, su cota más baja en más de un año. Los responsables de la política monetaria del Reino Unido han expresado su preocupación en torno al fuerte crecimiento de los precios, lo que significa que el IPC debería acaparar la atención este miércoles. El Banco de Inglaterra está a punto de subir los tipos de interés y los positivos datos combinados con la perspectiva de un ajuste de la política monetaria deberían llevar al EURGBP a mínimos de 18 meses.
El precio del petróleo ha vuelto a superar los 80 dólares por barril, pero la demanda de dólares estadounidenses ha dificultado la subida del dólar canadiense. Sin embargo, con la publicación de las cifras de inflación, seguimos esperando que la divisa de Canadá amplíe sus ganancias, especialmente frente al euro, el yen japonés, el franco suizo y los dólares australiano y neozelandés. El último informe del PMI IVEY muestra que las empresas manufactureras han informado de una fuerte subida de los precios y se espera que esta presión de los precios al por mayor se filtre al IPC. El mercado prevé que el Banco de Canadá subirá los tipos de interés a principios de 2022, por lo que un IPC fuerte debería renovar la demanda de dólares canadienses.
El EUR/USD se ha vendido por quinta jornada consecutiva. El informe del IPC de este miércoles son cifras totales, por lo que el impacto podría no ser significativo. Con los casos de COVID-19 en máximos históricos, Alemania y Austria han impuesto restricciones a la población no vacunada. Sólo el 68% de la población alemana está totalmente vacunada y ahora se prohibirá la entrada a restaurantes, cines e instalaciones deportivas a quienes no estén vacunados o se hayan recuperado recientemente del COVID. Austria ha adoptado una postura más dura, pues allí los no vacunados sólo pueden salir de sus casas para ir al trabajo, comprar alimentos o en caso de emergencia. El BCE ha dejado muy clara su postura contraria al endurecimiento de las medidas en el entorno actual y la caída del EUR/USD refleja su orientación.
Los dólares australiano y neozelandés también pierden posiciones. Al igual que el BCE, el Banco de la Reserva de Australia no se plantea subir los tipos. Según el gobernador del RBA, Phillip Lowe, la subida de los precios de la vivienda y la inflación del 2,5% no bastarán para subir los tipos. No creen que los tipos vayan a subir en 2022 a pesar de las presiones inflacionarias.