La primera semana completa de 2015 de negociación de las acciones de EE.UU. protagonizó más giros que un parque infantil, mientras los traders luchaban por encontrar un rumbo. La volatilidad volvió rápidamente a los mercados, pero los bajistas se frustraron con el fuerte repunte alcista a la mitad de la semana siguiente.
Con este escenario de fondo, creo que los traders podrían hacerse a ellos mismos un gran favor al esperar un ambiente más volátil en los próximos seis meses, ya que los vientos cruzados desde el mercado de bonos y un mercado alcista tardío se acentuarán probablemente aún más.
Me gustaría destacar que la temporada de resultados empresariales en Estados Unidos se pondrá en marcha esta semana, lo que probablemente sólo servirá para incrementar la volatilidad.
Los traders activos y los inversores deben permanecer líquidos en todo momento, e ir en busca de las mejores oportunidades/probabilidades de ganancias.
A día de hoy, existe una gran cantidad de oportunidades en la renta variable, así como desde una perspectiva de clase de activos cruzados. En lugar de centrarme sólo en el índice S&P 500, veo mejores probabilidades, por ejemplo, en el sector de la vivienda y de forma selectiva en las acciones del sector energético, así como en las acciones mineras de oro, entre otras.
No obstante, si observamos los gráficos del S&P 500, podemos ver que el rebote de la segunda mitad de la semana pasada dejó una vez más una vela de reversión alcista en gráfico diario. Como tal, mi pregunta sobre este índice sigue siendo si vamos a ver nuevos máximos antes de que el ciclo alcista se tome finalmente una pausa mayor.
El gráfico diario del S&P 500 ofrece a los traders activos zonas de soporte y resistencia claras. Los mínimos vistos el pasado martes, cerca de la zona de los 2.000 puntos, es la zona de soporte, y si falla, es probable que veamos al índice tocar los mínimos de mediados de diciembre próximos a los 1.970 puntos o niveles más bajos, que también podrían confirmar los máximos vistos en diciembre como la parte activa más significativa.
Del lado alcista, la resistencia está en los últimos máximos de este viernes, cerca de los 2.065 puntos, que en caso de que sean superados, llevaría al S&P500 a probar de nuevo los máximos de diciembre, cerca de los 2.090 puntos.
Fuente: esignal
Desde la perspectiva de activos cruzados, las acciones de compañías mineras, tras cotizar con rendimientos bastante malos en 2014, finalmente parece que van cogiendo velocidad y rumbo alcista.
En cuanto al ETF que sigue a las compañías de minería de oro (ARCA:GDX), podemos observar cómo la mayor caída en diciembre (frente a los mínimos de principios de noviembre), ha empujado rápidamente al ETF de nuevo por encima de la media móvil simple de 50 sesiones (línea amarilla).
El ETF está alcanzando ahora un mejor punto de inflexión compuesto por la caída de la media móvil simple de 100 sesiones (línea azul) y la línea horizontal de resistencia (en negro) desde el mes de octubre. Creemos que una ruptura por encima de la zona de los 21 dólares podría llevar al ETF hacia niveles de 22,50 dólares.
