Wall Street deberá ratificar rupturas

Una leve vuelta a terreno negativo hemos tenido en los activos riesgosos, que en estos momentos estarían representados solo por las monedas emergentes, debido al feriado en los mercados financieros de Estados Unidos, Europa y Hong Kong. Dentro de las escasas noticias que han impactado en la jornada hemos encontrado la venta de algunas filiales de la banca de inversión del banco suizo UBS, división que ha significado un dolor de cabeza para la institución durante el 2011. La transacción se basó en la enajenación de su división de renta fija que opera actualmente en Asia, lo que también le otorgaría recursos que acelerarían al proceso de des apalancamiento al cual se encuentran obligados la mayoría de las instituciones financieras de la UE (recordemos que las medidas restrictivas a la banca no solo están circunscritas a los países que tienen al Euro como moneda). Para mañana tenderemos una sesión con mayores movimientos, debido a nuevos datos macroeconómicos de Estados Unidos, los cuales nos informaran el ánimo del consumidor y mayores luces acerca del mercado inmobiliario, sector que ha sorprendido positivamente a los inversionistas en el margen.

Jornada de escasos movimientos, con montos transados mayores al viernes, a pesar del feriado en las principales plazas bursátiles del mundo. El comportamiento del USD/CLP en general ha sido estable, con una apertura levemente bajista, posterior alza en busca de la resistencia ubicada en $521,5 y luego una caída a niveles similares a los del cierre del viernes. El comportamiento técnico se sigue estrechando, lo que mantendría a la divisa norteamericana ad portas de un fuerte movimiento. De romper los $523 podríamos ver un impulso al alza hasta a lo menos los $528. Por el contrario, una caída bajo los $516, abriría la puerta a nuevos recorridos bajistas, escenario que se presenta como más probable en estos momentos, por las señales favorables que se comienza a presentar en la renta variable de EE.UU., lo que podría beneficiar a los activos riesgosos como las monedas ligadas a los commodities. En este escenario y pensando en el corto plazo, seguimos observando oportunidades de venta en las inmediaciones de la resistencia ubicada en los $521,5 con objetivos en $516.

En una jornada de poco movimiento en los mercados mundiales, y con las principales bolsas cerradas (entre ellas las norteamericanas), tenemos algunos escenarios técnicos, y estadísticas que nos podrían hacer prever un buen cierre de año. El índice S&P 500 por ejemplo, cerró el día viernes en los 1265 puntos, traspasando al alza su media móvil simple de 200 periodos, además de romper el "triangulo de compresión" dando una señal alcista importante. A esto le sumamos que estadísticamente la última semana del año ha tenido históricamente (desde 1927) un rendimiento positivo el 77% de las veces con un alza promedio de un 0,93%, lo que podría dar sustento a la ruptura anterior confirmando la buena señal. Por su parte el Dow Jones alcanzó el viernes pasado un máximo de 5 meses en los 12.294 puntos, ubicándose próximo a confirmar una figura de hombro cabeza hombro (H-C-H) invertido, movimiento técnico sumamente alcista. A nivel sectorial tenemos al ETF de consumo básico (ETF_XLP) transándose por sobre su resistencia situada en los US$32,44, la cual correspondía a sus máximos históricos, mientras que los ETFs de cuidado de la salud y servicios, lograban superar la semana pasada resistencias de máximos de 6 meses, y tres años respectivamente. Por otra parte el sector financiero rompía al alza un "triangulo de compresión" formado a partir de los mínimos de septiembre, con su ETF (ETF_XLF) cotizándose en US$13,10. Para la apertura del martes habrá que ver si se confirman estas señales alcistas confirmando también la tendencia positiva histórica que han mostrado los últimos días del año Wall Street.

Frente al feriado que experimentan la mayoría de los mercados más relevantes del mundo, las noticias y cifras económicas comienzan a escasear. Sin embargo, China y Japón comienzan a hacer gestiones para poder transar sus monedas de forma directa sin la necesidad de dólares. Para ello comenzarán a incentivar a las empresas vinculadas con estos servicios para poder establecer el mercado de este posible nuevo cruce. Esto daría la oportunidad de poder diversificar las posiciones tanto de China como de Japón en sus activos frente a la situación por la que atraviesa el mundo. Japón además estaría buscando poder comprar bonos Chinos para poder así diversificar sus activos libre de riesgo. Para mañana tendremos el índice de precios de viviendas elaborado por S&P/CS, además de la confianza del consumidor que elabora Confenece Board. En Japón tendremos el IPC subyacente de Tokio junto con su producción industrial.

Atte,
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