El "acuerdo" entre Grecia y sus socios europeos alcanzado finalmente ayer, ha tenido una acogida positiva para el apetito de riesgo en Europa, tranquilizando así los diferenciales (spreads) de la deuda entre los países periféricos de la UE, y reflejando cierta tendencia negativa para el euro, ante las ventas del par euro-dólar (EUR/USD).
No obstante, aún hay muchas preguntas a las que dar respuesta sobre la crisis de deuda en Atenas, especialmente si el Parlamento griego estará de acuerdo con este acuerdo como evidenciará en una votación que tendrá lugar mañana miércoles.
Sin embargo, el patrón aquí es convincente - una mayor claridad sobre Grecia en una especie de riesgo positivo que indica la reanudación del carry trading de euros y la caída del euro en vez de una subida del euro en función de una mayor estabilidad de la Unión Europea.
Será interesante ver si las caídas del euro se extienden más allá del euro-dólar (EUR/USD) y el par euro-libra (EUR/GBP) hacia cruces de divisas como el euro-dólar australiano (EUR/AUD) y el euro-dólar neozelandés (EUR/NZD) si se mantiene la incertidumbre sobre Grecia.
Echad un ojo a la tabla de operaciones con divisas (en la tabla de tendencia), donde la debilidad del euro ni siquiera ha comenzado a aparecer en base de 2 días y mucho menos en la base de 5 días, por lo que todavía es pronto, aunque el impulso se volverá negativo rápidamente si la moneda común sigue cotizando de forma lateral o cae aún desde aquí.
El rally del dólar estadounidense (USD) fue bastante amplio ayer, con el dólar estadounidense-yen (USD/JPY) y el dólar estadounidense-dólar canadiense (USD/CAD) repuntando también con fuerza, el primero por un aclaramiento en el apetito por el riesgo, y los otros pares alcanzando nuevos máximos de casi cuatro meses ante las nuevas caídas vistas en los precios del crudo.
El único reto real de la fuerza del USD ayer fue la libra, que al igual que el dólar de EE.UU., parece ofrecer mejores resultados en un entorno de riesgo, y el par EUR/GBP cayó a través del soporte de 0,7160/50 y el GB/PUSD intentó subir algo más antes de retroceder (técnicamente, se sigue prefiriendo el lado negativo, pero la libra puede resultar bastante resistente).
En lo que respecta al euro-franco suizo (EUR/CHF), el par se mantuvo en su rango ajustado, ya que el alivio sobre el tema de Grecia no pudo debilitar al franco suizo (CHF). Parece que el interés bajista del CHF podría aumentar si la situación se aclara más y el cruce USD/CHF rompe firmemente por encima de la zona de 0,9500 en base al testimonio del presidente de la Fed Yellen finales de esta semana.
EUR/USD
En el par euro-dólar (EUR/USD) todavía tenemos que ver un cierre por debajo de 1,1000 en más de un mes, incluso si los movimientos intradía de la semana pasada hicieron que el cruce caminara por debajo de dicho nivel.
La vela de reversión bajista vista ayer debería fomentar poco a poco el apetito de las apuestas bajistas, por lo que podríamos centrarnos rápidamente en los mínimos de ciclo que se encuentran por debajo de 1,0500 si los datos macro de Estados Unidos esta semana dan soporte y la presidenta de la Fed, Janet Yellen, mantiene la puerta abierta a una subida de los tipos de interés en septiembre (este escenario ha sido descontado ultimamente por completo por el mercado a favor de un alza en diciembre o incluso a principios de 2016).
Fuente: Saxo Bank
EUR/GBP
La debilidad del euro fue bastante amplia durante la sesión de ayer, con la caída del par euro-libra (EUR/GBP) muy pronunciada, superando los soportes locales y argumentando a favor de volver a tocar los mínimos del ciclo si el par supera el nivel de 0,7050 en las próximas sesiones.
Fuente: Saxo Bank
USD/JPY
El par dólar-yen (USD/JPY) continúa subiendo con fuerza a la par que el apetito de riesgo, dado que los alcistas están intentando sobrevivir a la experiencia reciente, cercana a la muerte, de la capitulación a través de la zona clave de 121,50/122,00, que fue superada en los últimos tres días de trading.
A día de hoy, la pregunta clave es si esto es un rally de alivio o un intento de pleno derecho para poner a los alcistas de nuevo en marcha. Hay que tener en cuenta la oferta del par para cerrar ayer por encima del nivel de la nube de Ichimoku, lo que se sitúa a favor de los alcistas.
Una recuperación completa por encima de todos los retrocesos de Fibonacci ayuda a mantener la vista al alza, por lo que un cierre por encima de niveles de 123,78 sería constructivo para los alcistas, y un cierre por encima de 124,60 podría posicionarse a favor de volver a tocar los máximos, incluso niveles por encima.
Fuente: Saxo Bank
USD/CAD
El par dólar estadounidense-dólar canadiense (USD/CAD) estuvo cotizando al alza ayer, superando los máximos y centrándose en zonas de 1,2835, máximos que vimos a principios de este año, en lo que puede resultar en un intento por desafiar el nivel crítico de 1,3000, que se remonta a 2009.
Fuente: Saxo Bank