¿La resurrección de Facebook?

El miércoles de la semana pasada, las acciones de Facebook (FB) tuvieron un impresionante salto del 20% luego de que la empresa presentara sus ganancias. Sin embargo, la acción sigue planteando algunas dudas. En dos renglones:

1. El negocio de publicidad en la plataforma móvil (telefonos inteligentes) tuvo un impactante crecimiento y superó todas las expectativas.

...pero:

2. Hoy lunes 29 de octubre, 230 millones de acciones de empleados estarán disponibles para la venta (y 777 millones de acciones más estarán disponibles para la venta a partir del 14 de noviembre).

¿Cómo ha estado creciendo el negocio en la plataforma móvil? Veamos este gráfico:

La publicidad móvil representa hoy el 14% de los ingresos publicitarios (se esperaba que representara el 7%). Más allá de los porcentajes, en el trimestre anterior los ingresos publicitarios de este rubro habían sido $10 millones y ahora pasaron a ser $150 millones!

Esto disipa el mito de que no es posible monetizar a los usuarios de teléfonos inteligentes, que era un gran interrogante.

Pero incluso en términos totales, Facebook sigue creciendo con rapidez:

Se puede ver cómo los ingresos por publicidad fueron de $764M en 2009, $1868M en 2010 y $3154M en 2011. Esto vuelve a poner a Facebook en el mismo plano que Google como colosos del mundo de la publicidad online.

Ahora bien, ¿por qué la cautela? Porque mil millones de acciones de Facebook en manos de los empleados estarán disponibles para ser vendidas en los próximos 15 días. Y el total de acciones en circulación hoy es de dos mil millones. Con lo cual, este número es altamente significativo.

El mercado evaluará la lealtad de los empleados: si ellos no creen en el negocio, ¿por qué habrían de creer inversores externos?

Una vez superada esta instancia el 14 de noviembre, el fantasma del IPO habrá desaparecido al igual que las especulaciones acerca de lo que harán los insiders. ¿Qué hacer? Esperar…

Ideas concretas de Trading:

Finalmente el Nasdaq 100 se chocó el viernes pasado con la media móvil de 200 ruedas. El último bastión que podría devolver el mercado a la senda alicsta. Pero no fue sólo el caso del Nasdaq. Apple está en una situación muy similar y podrá definir si la tendencia alcista es retomada o si habrá que pensar en estrategias bajistas.

Habrá que estar alerta a lo que ocurra el lunes para ver si debemos replantear nuestras estrategias.

Veamos qué sucedió con nuestras posiciones:

Mellanox Technologies. Anunciamos la compra en 105,60 el día lunes 6 de agosto. Finalmente se ejecutó el STOP que teníamos en 75. La acción no puso absorber el impacto negativo de su balance. STOPPED. Último: 75. Saldo: -28,97%

Solarwinds. Anunciamos la compra en 55,41 el día lunes 6 de agosto. “Pondremos un STOP en 49,50″ decíamos la semana pasada. Aquí también tuvimos la rotura de este nivel y la ejecución. STOPPED. Último: 49,50.Saldo: -10,66%

SPDR Gold Shares. Anuciamos por Twitter la compra de GLD en 161,41 el jueves 23 de agosto. El oro sigue sin rumbo y ahora por debajo de la media móvil de 50 ruedas. Vamos a mantener la posición ya que no hay ningún cambio de fondo y los incentivos políticos empujarán al pedido de rescate por parte de España. STRONG BUY. Último: 165,93.Saldo: +2,80%

iShares Silver Trust (SLV). Anuciamos por Twitter la compra de SLV en 29,68 el jueves 23 de agosto. El cuadro de la plata es muy similar al del oro. Aunque esta semana terminó neutral y parece estar tomando una ventaja relativa frente al oro. STRONG BUY. Último: 31,09. Saldo: +5,82%

Amazon. Anunciamos la compra en 246,87 el día lunes 27 de agosto. También se ejecutó el STOP de 236 en Amazon y quedamos afuera. HOLD. Último: 236 Saldo: -4,40%

Ultimate Software Group (ULTI). Anunciamos la compra en 98,25 el día lunes 27 de agosto. A diferencia de muchas de nuestras acciones, esta quedó por sobre el STOP de 92. Inclusive consiguió cerrar la semana en positivo. HOLD. Último: 96,93. Saldo: -1,34%

Google. Anunciamos la compra en la apertura del martes 4 de septiembre en el Newsletter del lunes 3 de septiembre. El nivel fue 684,90. El lunes pasado cayó por debajo de nuestro STOP de 672 y quedamos afuera. Sin embargo ha mostrado un buen comportamiento en la semana y podríamos reingresar en breve. STOPPED. Último: 672. Saldo: -1,88%

Rackspace. Anunciamos la compra jueves 4 de octubre en 67,88. Fue una semana negativa como el mercado en general, pero nada para preocuparse por el momento. HOLD. Último: 63,09. Saldo: -7,05%

US Nat Gas (UNG). Anunciamos la compra vienres 5 de octubre en 21,60. “Este commodity parece haber cambiado finalmente su tendencia y promete extenderla”. Aún no se dió la acelearación que esperábamos pero podria estar cerca. Quizá el Huracán Sandy termine siendo la excusa. STRONG BUY. Último: 21,89. Saldo: +1,35%

Copa Holdings. Anunciamos la compra en 86,29 el día viernes 12 de agosto. Esta es probablemente una de las mejores acciones del momento. Mantenemos por el contexto incierto. De otro modo sería un “BUY”. HOLD. Último: 88,73. Saldo: +2,82%