El viernes, Monness, Crespi, Hardt emitió una rebaja para las acciones de Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL), cambiando su calificación de Neutral a Venta y estableciendo un precio objetivo de 130,00 dólares. Esta acción se produce después de que la firma observara que las acciones de Oracle superaron significativamente a sus competidores este año, con un notable rendimiento del 62% en lo que va del año, marcando su mejor desempeño desde 1999.
El múltiplo precio-beneficio (P/E) actual de la compañía de 40,4x es ahora aproximadamente el doble de su promedio histórico antes del surgimiento de ChatGPT de OpenAI. Según el análisis de InvestingPro, Oracle cotiza actualmente por encima de su valor razonable.
La rebaja se vio influenciada por la conferencia del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Oracle la semana pasada, que arrojó resultados que, según la firma, carecían de inspiración.
Los datos de InvestingPro revelan que 26 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de ganancias para el próximo período, mientras que la firma señaló que su estimación de ganancias por acción (EPS) para Oracle para el año fiscal 2025 se mantiene sin cambios respecto al año anterior, y su proyección de ingresos por Servicios en la Nube se ha reducido. Además, la intención de Oracle de duplicar sus gastos de capital en el año fiscal 2025 ha suscitado preocupaciones sobre la sostenibilidad.
Oracle compite en un desafiante mercado de nube pública, dominado por tres grandes empresas tecnológicas innovadoras y financieramente sólidas. Estos competidores están equipados con una creciente gama de herramientas de inteligencia artificial generativa y amplias carteras de servicios en la nube.
A pesar de que Oracle es una empresa de alta calidad con potencial para participar en la transformación de la nube y aprovechar las tendencias de la inteligencia artificial generativa, la firma cree que la valoración actual es excesiva, la competencia es intensa, la industria del software está en transición y el entorno macroeconómico se considera frágil.
La firma mantiene que, si bien Oracle tiene la oportunidad de participar en importantes cambios tecnológicos, la decisión de rebajar refleja una postura cautelosa sobre las perspectivas financieras de la empresa frente a los formidables desafíos de la industria.
En otras noticias recientes, Oracle Corporation ha reportado un aumento del 52% en los ingresos de Infraestructura como Servicio (IaaS), marcando una trayectoria de crecimiento constante desde trimestres anteriores. Se espera que este crecimiento continúe hasta 2025, según CFRA, una firma de investigación financiera.
El reciente informe de ganancias del gigante del software mostró un EPS de 1,47 dólares, ligeramente por debajo de la estimación de consenso, y un aumento del 9% en las ventas, impulsado por un incremento del 24% en los ingresos de la nube. Sin embargo, CFRA expresó cautela debido a la alta posición de deuda neta de Oracle de 77.000 millones de dólares.
A la luz de estos desarrollos, varias firmas de analistas han actualizado sus evaluaciones de Oracle. TD Cowen reafirmó una calificación de Compra para la compañía, citando un sólido segundo trimestre con un crecimiento de ingresos del 9% y un significativo crecimiento del 52% en Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Stifel elevó su precio objetivo para Oracle, anticipando un crecimiento de más del 50% en su segmento de nube para el año fiscal 2025, mientras que BMO Capital Markets aumentó su precio objetivo para Oracle, destacando un crecimiento del 50% interanual en las Obligaciones de Desempeño Restantes Actuales de la Nube (CRPO) y un aumento del 21% en las Obligaciones de Desempeño de Ingresos de la Nube (RPO).
Por otro lado, RBC Capital mantuvo su calificación de Desempeño del Sector para Oracle, a pesar de los resultados financieros mixtos, mostrando escepticismo hacia los ambiciosos planes de la compañía para el crecimiento en la nube. Piper Sandler elevó su precio objetivo para Oracle, expresando confianza en el potencial cambio de una aceleración del crecimiento de varios trimestres a varios años. Estos son algunos de los desarrollos recientes que los inversores deberían considerar.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.