El lunes, Bank of America (BofA) proporcionó un análisis de las tendencias de CPU del tercer trimestre, indicando un rendimiento contrastante entre Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) e Intel Corporation (NASDAQ:INTC). La investigación, basada en datos de Mercury Research, mostró que AMD logró importantes ganancias de cuota de mercado frente a Intel.
Durante el tercer trimestre, los envíos de unidades de PC vieron un modesto aumento del 1% trimestre a trimestre (TaT) y año a año (AaA). Esto fue a pesar de que el período suele ser fuerte para las ventas. Intel experimentó una disminución del 3% TaT en los envíos, sin satisfacer la demanda del mercado, mientras que los envíos de AMD aumentaron un 15% TaT.
El crecimiento de AMD se atribuyó a su mayor combinación de productos de consumo y de escritorio en los mercados occidentales, en contraste con el enfoque de Intel en China, empresas y segmentos de portátiles, que han mostrado un rendimiento más débil.
Los precios medios de venta (PMV) de las CPU de ambas empresas aumentaron un 5% TaT, posiblemente impulsados por nuevos productos de PC con inteligencia artificial. En el segmento de servidores, los envíos del tercer trimestre crecieron un 7% TaT y un 10% AaA, tras dos trimestres en los que los envíos quedaron por detrás de las ventas de servidores, lo que indica una normalización de los inventarios de CPU.
De cara al futuro, BofA espera que los precios medios de venta se expandan hasta el cuarto trimestre de 2024 y hasta 2025, impulsados por nuevos productos con mayor número de núcleos.
Se proyecta que la cuota de mercado de AMD continúe su trayectoria ascendente, con expectativas de alcanzar aproximadamente el 27% de la cuota total de ingresos de CPU para el año calendario 2026, por encima de la estimación anterior de menos del 25% y significativamente más alta que la cuota del 19% en el año calendario 2023.
El análisis también destacó la creciente presencia de proveedores basados en Arm en el mercado de CPU para servidores, con su cuota de unidades subiendo al 7,0% en el tercer trimestre, desde menos del 5% en 2023 y alrededor del 1% en 2022. BofA mantuvo una calificación de "Compra" para AMD, citando ganancias de cuota en PC y servidores, así como el aumento de aceleradores.
Mientras tanto, la firma mantuvo una calificación de "Bajo rendimiento" para Intel, señalando pérdidas de cuota de CPU y crecimiento limitado en aceleradores.
En otras noticias recientes, Arm Holdings , la empresa de diseño de semiconductores y software, reportó impresionantes resultados financieros del segundo trimestre para el año fiscal 2025. Los ingresos totales de la empresa alcanzaron los 844 millones de dólares, superando las expectativas, impulsados en gran medida por un aumento del 23% año a año en los ingresos por regalías. Este aumento se atribuyó a un incremento del 40% en las regalías de smartphones, tras la adopción de su tecnología Armv9.
A pesar de una disminución del 15% en los ingresos por licencias, Arm Holdings superó las expectativas con un aumento del 13% en el valor de contrato anualizado. La empresa también anunció importantes asociaciones con Apple y MediaTek, subrayando la demanda de la plataforma Compute de Arm. Las proyecciones de ingresos para el tercer trimestre se sitúan entre 920 millones y 970 millones de dólares, con ingresos anuales previstos entre 3.800 millones y 4.100 millones de dólares.
Las perspectivas de la empresa siguen siendo positivas, con Arm Holdings prediciendo un aumento del 40-45% en los ingresos por licencias para el año fiscal, junto con un crecimiento continuo del 23% año a año en regalías en varios sectores. También esperan que el crecimiento del mercado de computación en la nube se acelere en la segunda mitad del año.
Estos desarrollos recientes destacan el enfoque estratégico de Arm Holdings en expandir el alcance de su tecnología en varios sectores, incluyendo IA y recursos de computación.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de las tendencias del mercado de CPU y el rendimiento de AMD e Intel, echemos un vistazo más de cerca a Arm Holdings (ARM (LON:ARM)), un actor clave en la industria de semiconductores que está ganando tracción en el mercado de CPU para servidores.
Según los datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de Arm se sitúa en un impresionante 155.000 millones de dólares, reflejando su significativa presencia en el espacio de diseño de chips. El crecimiento de ingresos de la empresa del 24,56% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025 se alinea con la creciente adopción de procesadores basados en Arm en varios segmentos, incluyendo servidores, como se menciona en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Arm opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una sólida posición financiera para respaldar sus iniciativas de crecimiento. Esta estabilidad financiera podría ser crucial mientras Arm continúa expandiendo su presencia en el mercado de CPU para servidores, donde el artículo señala que su cuota de unidades ha aumentado al 7,0% en el tercer trimestre.
El fuerte rendimiento de la empresa se evidencia aún más por su notable retorno total del precio del 182,15% en el último año. Este crecimiento sustancial puede reflejar la confianza de los inversores en el potencial de Arm para capitalizar las dinámicas cambiantes en el mercado de CPU, particularmente mientras los jugadores tradicionales de x86 como Intel enfrentan desafíos.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo de la posición de Arm en el cambiante panorama de semiconductores, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales, proporcionando una visión integral de las perspectivas de la empresa en esta industria competitiva.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.