El martes, Citi reiteró su calificación Neutral para Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), manteniendo su precio objetivo en 64,00 dólares. El análisis de la firma se centró en los próximos resultados del tercer trimestre, señalando que probablemente el énfasis estará en las previsiones para el cuarto trimestre más que en los propios resultados del tercero.
Esta perspectiva surge después de que Dollar Tree confirmara sus previsiones para el tercer trimestre el 04.11.2023, que incluían una estimación de beneficio por acción (EPS) de entre 1,05 y 1,15 dólares. El anuncio coincidió con la noticia de la salida del CEO Rick Dreiling.
La estimación de Citi para el EPS del tercer trimestre de Dollar Tree se sitúa en 1,08 dólares, ligeramente por encima del consenso de 1,07 dólares. La firma prevé un aumento de las ventas comparables del 0,8%, por debajo de la expectativa de consenso de un incremento del 1,3%. Sin embargo, Citi adopta una postura cautelosa para el cuarto trimestre, anticipando que un aumento en las promociones podría ser una estrategia de Dollar Tree para mantener su cuota de mercado durante este período.
El analista proyectó una disminución del margen bruto del cuarto trimestre de 110 puntos básicos, en contraste con el consenso, que sugiere un aumento de 20 puntos básicos hasta el 33,4%. Tal incremento establecería un récord histórico para el margen bruto del cuarto trimestre de Dollar Tree. A pesar de estas preocupaciones, Citi espera que la dirección aborde las perspectivas del cuarto trimestre con cautela.
Citi considera que el potencial de caída del precio de las acciones de Dollar Tree es limitado, atribuyendo esta resistencia al sentimiento ya bajista entre los inversores a medida que la empresa se acerca al anuncio de sus resultados. La posición de la firma indica que, si bien puede haber desafíos por delante, particularmente en el cuarto trimestre, las expectativas actuales del mercado ya han tenido en cuenta en gran medida estos factores.
En otras noticias recientes, Dollar Tree ha experimentado cambios significativos en su liderazgo y situación financiera. La empresa informó de un modesto aumento del 0,7% en las ventas netas, alcanzando los 7.400 millones de dólares en su segundo trimestre, mientras que su beneficio operativo ajustado cayó un 13% hasta los 344 millones de dólares. Dollar Tree también revisó sus acuerdos de compensación ejecutiva y anunció una serie de promociones ejecutivas, con Steve Schumacher ascendido a Vicepresidente Ejecutivo y Director de Recursos Humanos, Jocelyn "Jocy" Konrad nombrada Directora de Tiendas Dollar Tree y Operaciones de Tiendas Empresariales, y Jason Nordin asumiendo el cargo de Presidente de Family Dollar Stores.
Tras la renuncia del CEO Rick Dreiling por problemas de salud, Mike Creedon fue nombrado CEO interino. Telsey Advisory Group rebajó la calificación de la acción de Outperform a Market Perform, Loop Capital mantuvo su calificación de Hold, y KeyBanc Capital Markets mantuvo una calificación de Overweight.
Dollar Tree también anunció el cierre de casi 1.000 tiendas en Estados Unidos como parte de una revisión estratégica en curso de sus operaciones de Family Dollar.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la situación financiera de Dollar Tree, complementando el análisis de Citi. A pesar de los desafíos destacados en el artículo, los consejos de InvestingPro sugieren que la dirección de Dollar Tree ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que podría interpretarse como una señal de confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa. Además, se espera que el beneficio neto crezca este año, lo que podría compensar algunas de las preocupaciones sobre la presión en los márgenes en el cuarto trimestre.
Los datos de InvestingPro muestran que la capitalización de mercado de Dollar Tree se sitúa en 15.000 millones de dólares, con un ratio P/E a futuro de 15,0. Esta métrica de valoración, cuando se considera junto con los ingresos de la empresa de 30.970 millones de dólares en los últimos doce meses y un crecimiento de ingresos del 5,65%, proporciona contexto a la calificación Neutral de Citi y su precio objetivo de 64 dólares.
Vale la pena señalar que, mientras el artículo discute posibles presiones sobre los márgenes, los datos de InvestingPro indican que el margen bruto de Dollar Tree en los últimos doce meses fue del 31,06%, lo que los inversores pueden querer monitorear a la luz de las proyecciones de Citi para el cuarto trimestre.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Dollar Tree, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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