El martes, Rosenblatt Securities ajustó su perspectiva sobre Zoom Communications (NASDAQ: ZM), aumentando el precio objetivo de la acción a 95 dólares desde los 78 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Compra. La decisión de la firma sigue al impresionante desempeño de Zoom en el tercer trimestre, en el que la empresa superó las expectativas tanto en ingresos como en rentabilidad.
Zoom Communications reportó un aumento de ingresos del 4% interanual, alcanzando los 1.178 millones de dólares. Este crecimiento se atribuye a que el negocio online de la empresa muestra signos de estabilización y registró su tasa de abandono (churn rate) más baja hasta la fecha, del 2,7%. A la luz de estos resultados, Zoom ha revisado al alza sus previsiones de ingresos y rentabilidad para el año fiscal 2025.
Las ofertas de productos de la empresa continúan ganando terreno, con la base de clientes de Zoom Contact Center expandiéndose a más de 1.250, lo que supone un aumento del 82% respecto al año anterior. Además, Workvivo, otro producto de la cartera de Zoom, experimentó un crecimiento del 72% interanual. Un logro significativo para la empresa este trimestre fue asegurar un gran acuerdo de contact center de 20.000 puestos, destacando la ventaja competitiva de Zoom en el mercado empresarial.
El Consejo de Administración de Zoom también ha mostrado confianza en el futuro de la empresa al autorizar 1.200 millones de dólares adicionales para su programa de recompra de acciones. Esta expansión eleva el plan total de recompra a 2.000 millones de dólares, que la empresa pretende ejecutar antes del final del año fiscal 2026.
Basándose en estos sólidos resultados trimestrales, Rosenblatt ha realizado una ligera revisión al alza de su previsión de ingresos para Zoom y ha actualizado su valoración, lo que ha llevado al nuevo precio objetivo de 95 dólares. Este ajuste refleja la perspectiva positiva de la firma sobre la salud financiera y la posición de mercado de Zoom.
En otras noticias recientes, Zoom Video Communications ha visto varios ajustes en el precio objetivo de sus acciones tras su informe de ganancias del tercer trimestre. Stifel elevó el objetivo a 90 dólares, citando un crecimiento constante tanto en los segmentos empresariales como online.
De manera similar, Baird aumentó su objetivo a 100 dólares, atribuyéndolo a mejoras significativas en el crecimiento de los ingresos empresariales y totales. Morgan Stanley mantuvo una calificación de Equalweight con un precio objetivo estable de 86 dólares, mientras que Goldman Sachs mantuvo una calificación Neutral pero aumentó el precio objetivo de 72 a 86 dólares. Citi también mantuvo una calificación Neutral con un precio objetivo sin cambios de 69 dólares.
Las ganancias del tercer trimestre de Zoom superaron sus previsiones financieras, reportando un crecimiento del 4% interanual en los ingresos totales hasta los 1.178 millones de dólares. El compromiso de la empresa con la innovación en IA se subraya con la introducción de Zoom AI Companion 2.0 y planes para soluciones de IA específicas por industria. Además, la empresa mostró avances en sus productos emergentes, especialmente en sus ofertas de Contact Center y Workvivo, beneficiándose esta última de una asociación con Meta.
Estos desarrollos recientes subrayan el desempeño constante y las iniciativas estratégicas de la empresa, que los analistas creen que justifican valoraciones más altas a pesar de las expectativas de un crecimiento moderado en el futuro cercano. Sin embargo, algunos analistas, incluyendo los de Goldman Sachs, Citi y Bernstein, han expresado posturas cautelosas debido a preocupaciones sobre la sostenibilidad del crecimiento de los ingresos.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Zoom y la perspectiva optimista de Rosenblatt se ven respaldados por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 27.400 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de la tecnología de comunicaciones. El impresionante margen de beneficio bruto de Zoom del 75,89% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025 se alinea con uno de los consejos de InvestingPro, que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de la empresa.
El rendimiento reciente de la acción ha sido particularmente fuerte, con datos de InvestingPro que muestran un retorno del precio del 22,58% en el último mes y un 41,3% en los últimos seis meses. Este impulso alcista es consistente con el consejo de InvestingPro que señala un "retorno significativo durante la última semana" y un "fuerte retorno durante el último mes".
Además, la salud financiera de Zoom parece robusta, con un consejo de InvestingPro indicando que la empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance". Esta estabilidad financiera respalda la capacidad de Zoom para ejecutar su programa ampliado de recompra de acciones de 2.000 millones de dólares.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Zoom, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la empresa y las dinámicas del mercado.
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