El jueves, TD Cowen expresó una mayor confianza en las acciones de Skechers USA Inc . (NYSE: NYSE:SKX), ajustando el precio objetivo de la empresa de calzado a 88 dólares desde 76 dólares, mientras mantenía una calificación de Compra para la acción. La firma citó un sólido comienzo del cuarto trimestre y el optimismo sobre la capacidad de la empresa para cumplir con las futuras previsiones financieras como factores clave en la decisión.
Este optimismo parece bien fundamentado, ya que los datos de InvestingPro muestran que Skechers ha logrado un rendimiento del 10,89% en la última semana y mantiene una puntuación de salud financiera EXCELENTE. Según el modelo de Valor Justo de InvestingPro, la acción cotiza actualmente cerca de su valor razonable.
El analista de TD Cowen destacó que el sólido inicio del cuarto trimestre de Skechers ha reforzado la confianza en la capacidad de la dirección para establecer una guía inicial para el año fiscal 2025 que se alinee con las expectativas tanto de Wall Street como de los inversores.
A pesar de los posibles riesgos provenientes de China, que representa el 14% de las ventas del año fiscal 2024 y opera bajo una estructura de empresa conjunta, el analista considera que estos desafíos, incluidos los aranceles y las preocupaciones de la cadena de suministro, son manejables. La sólida posición financiera de la empresa se evidencia en su ratio corriente de 1,96, lo que indica que los activos líquidos superan con creces las obligaciones a corto plazo.
Se espera que la valoración de Skechers mejore junto con un aumento en el retorno sobre el capital invertido (ROIC). La base de consumidores de la empresa se describe como saludable y dispuesta a invertir en nuevas innovaciones. Skechers está ampliando su gama de productos que incorporan la tecnología Slip-in, extendiéndola a nuevas categorías de estilo de vida y ropa deportiva técnica.
Las líneas Max Cushioning y Glide Step se mencionan como ejemplos de franquicias que han integrado con éxito varios elementos innovadores y están ganando terreno en el mercado.
Se prevé que la empresa mantenga una sólida cartera de productos de cara al año fiscal 2025, con la mayoría del crecimiento de las ventas impulsado por el volumen. Las estimaciones del analista para las ventas del año fiscal 2025, junto con los comentarios de la dirección, sugieren un crecimiento porcentual del volumen de alto dígito simple para el próximo año. Esta perspectiva refleja una visión positiva de la trayectoria de crecimiento y la estrategia de productos de la empresa.
Con un ratio PEG de 0,9 y un crecimiento de ingresos del 10,1% en los últimos doce meses, el análisis de InvestingPro revela 8 ideas clave adicionales sobre el potencial de crecimiento de Skechers. Acceda al informe completo de investigación Pro para un análisis más profundo de los factores que impulsan el rendimiento de Skechers.
En otras noticias recientes, Skechers USA Inc. reportó ventas récord de 2.350 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, lo que representa un aumento del 16% respecto al año anterior. Las ganancias por acción diluida de la empresa también aumentaron significativamente en un 35% hasta 1,26 dólares.
Cabe destacar que el crecimiento de Skechers fue impulsado principalmente por un aumento del 21% en las operaciones mayoristas y un incremento del 9,6% en las ventas directas al consumidor. A pesar de los desafíos regionales, particularmente en China, Skechers experimentó un crecimiento sustancial en los mercados internacionales, que ahora representan el 61% de los ingresos totales.
Se proyecta que las ventas de la empresa para el año completo 2024 se sitúen entre 8.925 millones y 8.975 millones de dólares, con ganancias por acción diluida esperadas en el rango de 4,20 a 4,25 dólares. A pesar de una disminución del 5,7% en las ventas en China debido a desafíos macroeconómicos, Skechers finalizó el trimestre con una sólida posición de liquidez, con 1.600 millones de dólares en efectivo y 2.420 millones de dólares en liquidez total.
Williams Trading reafirmó su calificación de Compra para Skechers, destacando la fortaleza de los nuevos zapatos de running de rendimiento de Skechers. Sin embargo, Needham inició la cobertura de Skechers con una calificación de Mantener, citando desafíos a corto plazo como un mercado difícil en China y márgenes brutos moderados. Además, la empresa está preparada para expandir su alcance al entrar en el mercado del tenis el próximo año.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.