El jueves, Mizuho Securities actualizó su modelo para las acciones de Chevron Corporation (NYSE:CVX), resultando en un aumento del precio objetivo para las acciones del gigante petrolero. El analista de la firma ha ajustado el precio objetivo a 194,00 dólares, desde los 189,00 dólares anteriores, manteniendo una calificación de "Outperform" para la acción.
La revisión sigue al desempeño de Chevron en el tercer trimestre de 2024 y se basa en un enfoque de valor de activo neto (NAV). El analista destacó la sólida ejecución operativa de Chevron en toda su cartera de exploración y producción, que incluye la Cuenca Pérmica, la Cuenca DJ, el proyecto Tengizchevroil (TCO) y el Golfo de México (GOM). Estos activos están avanzando hacia la generación de flujo de caja libre (FCF).
Se espera que Chevron alcance su objetivo de 1 millón de barriles de petróleo equivalente por día (mmboe/d) en la Cuenca Pérmica ligeramente antes de la meta de finales de 2025. Este logro anticipado se atribuye a las ganancias en eficiencia operativa y al sólido rendimiento de los pozos.
Como resultado, Chevron prevé una modesta reducción en los gastos de capital desde los 5.000 millones de dólares en 2025, con disminuciones más significativas en los años siguientes, lo que impactará positivamente en el FCF del activo.
Además del progreso en la Cuenca Pérmica, el proyecto TCO está en camino de iniciar operaciones en la primera mitad de 2025, lo que se anticipa que mejorará las contribuciones de efectivo de Chevron. La empresa también ha ejecutado con éxito aproximadamente 8.000 millones de dólares en ventas de activos, apuntando a un total de 10.000-15.000 millones de dólares. La confianza sigue siendo alta respecto al cierre de la adquisición pendiente de Hess Corporation (HES).
Los inversores de Chevron y los observadores del mercado ahora esperan el anuncio del presupuesto de capital para 2025 en diciembre, que se espera que sirva como el próximo catalizador significativo para la empresa.
En otras noticias recientes, Chevron Corporation reportó sólidas ganancias en el tercer trimestre con beneficios de 4.500 millones de dólares o 2,48 dólares por acción, impulsados por un aumento del 7% en la producción mundial. La empresa también anunció retornos de efectivo récord a los accionistas y planes estratégicos para desinversiones de activos y reducciones de costos. Analistas de TD Cowen y Truist Securities mantuvieron una calificación de "Hold" para Chevron, con Truist Securities elevando el precio objetivo de la acción a 155 dólares.
Los desarrollos recientes también incluyen la respuesta de Chevron a la tormenta tropical Rafael en el Golfo de México, con la evacuación de personal no esencial y el aseguramiento de plataformas offshore. Otras empresas energéticas, incluyendo BP, Equinor y Shell, tomaron precauciones similares.
Analistas tanto de TD Cowen como de Truist Securities destacaron las potenciales ganancias de Chevron por la exitosa adquisición de Hess Corporation. Sin embargo, también señalaron desafíos en las operaciones downstream en California e incertidumbre por la adquisición pendiente de Hess. Estos son algunos de los desarrollos recientes que involucran a Chevron Corporation.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida ejecución operativa y las perspectivas positivas de Chevron, como se destaca en el artículo, están respaldadas por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 288.460 millones de dólares, reflejando su importante posición en la industria del petróleo y gas. El ratio P/E de Chevron de 15,95 (ajustado para los últimos doce meses) sugiere una valoración razonable en relación con sus ganancias, lo que se alinea con el optimista aumento del precio objetivo del analista.
Los consejos de InvestingPro revelan que Chevron ha aumentado su dividendo durante 37 años consecutivos y ha mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos. Este impresionante historial de crecimiento de dividendos, junto con un rendimiento de dividendos actual del 4,13%, subraya el compromiso de la empresa con los retornos a los accionistas. Esto es particularmente relevante dado el enfoque del artículo en las mejores perspectivas de flujo de caja libre de Chevron de varios activos.
Además, el estatus de Chevron como un jugador prominente en la industria de Petróleo, Gas y Combustibles Consumibles, como señala InvestingPro, refuerza la importancia de sus logros operativos mencionados en el artículo, como el progreso en la Cuenca Pérmica y el proyecto TCO.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de Chevron, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales, proporcionando un análisis integral para informar las decisiones de inversión.
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