El lunes, Mizuho mostró confianza en las acciones de Block Inc. (NYSE:SQ), la empresa de servicios financieros y pagos móviles, al aumentar su precio objetivo de 94,00 a 110,00 dólares. La firma mantuvo su calificación de "Outperform" para la acción. Este ajuste refleja una perspectiva positiva sobre el potencial de crecimiento de la empresa, particularmente en sus proyecciones de beneficio bruto (BB) para el año 2025.
El analista de Mizuho abordó las preocupaciones de los inversores sobre la ambiciosa guía de Block de un crecimiento mínimo del 15% en BB para 2025. Un análisis exhaustivo de los tres ecosistemas de Block llevó a la conclusión de que estos objetivos son alcanzables.
Se espera que Cash App, excluyendo los servicios de compra ahora y pague después (BNPL, por sus siglas en inglés), vea crecer su BB a una tasa de mediados de los diez, incluso con un aumento moderado en los usuarios activos mensuales (UAM), las entradas por UAM y las tasas de monetización.
Además, se proyecta que el ecosistema Square (NYSE:SQ) alcance un crecimiento de más del 12% en BB. Este optimismo se basa en nuevas iniciativas como la verticalización y la simplificación del proceso de incorporación de comerciantes, lo que podría aumentar la participación de Square en los volúmenes incrementales de Visa y Mastercard en Estados Unidos a más del 3%, un aumento significativo desde los niveles actuales de menos del 2%.
Asimismo, suponiendo que la relación entre el volumen bruto de mercancías (VBM) de BNPL de Block y el de Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) se mantenga constante, el análisis sugiere un crecimiento porcentual de altos veinte en el BB de BNPL de Block para 2025, en línea con las expectativas de Affirm para el año fiscal 2025.
Combinando estos análisis, la estimación conservadora apunta a un crecimiento total del BB de al menos el 16% para Block en 2025. Esto ha llevado a Mizuho a revisar al alza sus estimaciones de BB y EBITDA para 2025 y 2026, lo que resulta en el nuevo precio objetivo de 110,00 dólares para las acciones de Block Inc.
En otras noticias recientes, Block Inc. ha demostrado un sólido desempeño financiero con un aumento del 19% en el beneficio bruto, alcanzando los 2.250 millones de dólares. El flujo de caja libre ajustado de la empresa también mejoró significativamente hasta los 1.500 millones de dólares desde los 945 millones del año anterior. Block proyecta un crecimiento interanual del 14% para el cuarto trimestre de 2024.
En el ámbito del desarrollo de productos, la empresa introdujo una nueva función de herencia para su cartera de bitcoin Bitkey. Esta función simplifica el proceso de transferencia de activos digitales a los beneficiarios después del fallecimiento del propietario, con el objetivo de mejorar la experiencia del usuario y la seguridad en la gestión de activos digitales.
Los analistas también han proporcionado sus perspectivas. Bernstein mantiene una calificación de "Outperform" para Block Inc. con un precio objetivo de 90,00 dólares, citando el crecimiento del Volumen de Pagos Bruto (VPB) como un indicador clave. BMO Capital Markets ha elevado su precio objetivo para Block Inc. a 94 dólares, manteniendo una calificación de "Outperform".
En cuanto a las expectativas futuras, Block aspira a alcanzar la Regla del 40 para 2026, centrándose en un crecimiento del beneficio bruto de mediados de los diez y un margen de beneficio operativo ajustado de mediados de los veinte. Esto forma parte de los esfuerzos de expansión de la empresa, que incluyen la mejora de las ofertas de productos como el lanzamiento de Afterpay en la Cash Card. Estos son algunos de los desarrollos recientes en la estrategia de la empresa para un crecimiento continuo.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro coinciden con la perspectiva optimista de Mizuho sobre Block Inc. (NYSE:SQ). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 57.180 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria de servicios financieros. El crecimiento de los ingresos de Block del 14,75% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 respalda las proyecciones del analista sobre la continuidad de la expansión.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que Block vea un crecimiento del beneficio neto este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable. Esto se alinea con la postura positiva de Mizuho sobre el potencial de crecimiento del beneficio bruto de Block. Además, el fuerte rendimiento de Block durante el último mes (27,06%) y los últimos tres meses (41,16%) sugiere una creciente confianza de los inversores en la estrategia y la posición de mercado de la empresa.
Cabe destacar que Block cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con su precio actual al 98,02% del máximo. Esto, junto con el consejo de InvestingPro que indica un alto rendimiento durante el último año (54,67%), refuerza el sentimiento positivo del mercado hacia la acción.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Block Inc., proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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