Barclays reiteró el miércoles su calificación de Sobreponderación para las acciones de BlackRock con un precio objetivo de 1.160,00 dólares. El analista de la firma destacó el beneficio por acción (EPS) ajustado diluido de BlackRock de 11,93 dólares, que superó las expectativas de Wall Street de 11,46 dólares. Según InvestingPro, BlackRock, con una capitalización bursátil de 149.170 millones de dólares, cotiza actualmente a un ratio P/E de 23,49, lo que sugiere una valoración premium en relación con su potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo.
Los activos bajo gestión (AUM) de BlackRock a 31 de diciembre ascendían a aproximadamente 11,6 billones de dólares, ligeramente por debajo de las estimaciones de consenso y del modelo de Barclays. A pesar de las sólidas entradas netas, el déficit se atribuyó al rendimiento del mercado y a los efectos adversos del tipo de cambio, especialmente en Renta Fija y Renta Variable.
No obstante, los AUM Alternativos superaron las expectativas en aproximadamente un 3%. El AUM total promedio para el trimestre también estuvo marginalmente por debajo del consenso. Los datos de InvestingPro revelan la sólida base financiera de la empresa, con un impresionante crecimiento de los ingresos del 10,22% en los últimos doce meses y un atractivo rendimiento por dividendo del 2,12%.
Las entradas netas totales de alrededor de 281.000 millones de dólares superaron las proyecciones de Wall Street en un 42%, impulsadas por las fuertes entradas en mercados monetarios y renta variable. Las entradas netas a largo plazo de 201.000 millones de dólares también superaron el consenso en un 25%, lo que indica un trimestre exitoso para la firma en la captación de nuevos fondos.
En cuanto a los ingresos, los honorarios de asesoramiento de inversiones, administración y préstamo de valores totalizaron aproximadamente 4.417 millones de dólares, ligeramente por encima de las estimaciones de Wall Street. La tasa de comisiones a largo plazo para el trimestre aumentó, en gran parte debido a la inclusión de GIP.
Las comisiones de rendimiento de asesoramiento de inversiones alcanzaron los 451 millones de dólares, superando el consenso en un 22%, y los ingresos por servicios tecnológicos de 428 millones de dólares estuvieron aproximadamente un 3% por encima del consenso. Los gastos operativos ajustados totales fueron de alrededor de 3.551 millones de dólares, un 1% por debajo del consenso. Cabe destacar que la compensación y los beneficios fueron un 9% superiores a lo esperado, mientras que los gastos generales y administrativos fueron un 10% inferiores.
El beneficio operativo ajustado de aproximadamente 2.326 millones de dólares superó el consenso en alrededor del 5%, con márgenes operativos ajustados del 45,5% que superaron las proyecciones de Wall Street en 75 puntos básicos.
El EPS mejor de lo previsto se vio respaldado por una tasa impositiva inferior a la esperada de alrededor del 21%, lo que contribuyó aproximadamente con 0,64 dólares a la cifra del EPS. Para obtener información más detallada sobre las métricas de valoración y rendimiento de BlackRock, incluyendo 8 ProTips adicionales clave y un análisis financiero completo, consulte el informe de investigación completo disponible en InvestingPro.
En otras noticias recientes, BlackRock, Inc. ha experimentado desarrollos notables. El gigante de la gestión de activos publicó recientemente sus resultados financieros del cuarto trimestre, que superaron las expectativas.
El beneficio por acción ajustado de BlackRock alcanzó los 11,93 dólares, superando tanto la estimación de Citi de 11,31 dólares como el consenso de FactSet de 11,24 dólares. Los ingresos de la firma alcanzaron los 5.680 millones de dólares, ligeramente por encima de la previsión de Citi de 5.650 millones de dólares. Los analistas de Citi, incluido Chris Allen, mantuvieron su calificación de Compra para las acciones de BlackRock, con un precio objetivo de 1.200,00 dólares.
BlackRock también experimentó un crecimiento del 7% en las comisiones de gestión base, una mejora respecto al crecimiento del 5% en el tercer trimestre de 2024. A pesar de que algunas cifras quedaron por debajo de las expectativas, la capacidad de la empresa para generar mayores comisiones de rendimiento y gestionar los gastos operativos contribuyó a una perspectiva positiva.
En noticias de personal, BlackRock anunció la salida del alto ejecutivo Mark Wiedman, que llevaba 20 años en la empresa. Se espera que la compañía promocione a varios ejecutivos en respuesta a este cambio.
El CEO de la compañía, Larry Fink, proyectó recientemente una recuperación de una década tras los recientes incendios forestales en Los Ángeles, subrayando las implicaciones a largo plazo de estos devastadores incendios para los propietarios de viviendas y la industria de seguros. Estos son los desarrollos recientes en BlackRock Inc (NYSE:BLK).
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.