El jueves, BMO Capital Markets revisó su calificación de Gibson Energy (GEI:CN) (OTC: GBNXF), elevando la acción de Market Perform a Outperform. La firma también aumentó su precio objetivo a 28,00 CAD, desde los 25,50 CAD anteriores. Esta mejora se produce en respuesta al anuncio del presupuesto de capital para 2025 de Gibson Energy, que puso de relieve el potencial de su Terminal Gateway.
Se prevé que la extensión del contrato de la Terminal Gateway genere ingresos significativamente más altos para un cliente clave. Además, la aprobación de un nuevo proyecto se considera un movimiento positivo, mejorando la visibilidad de la compañía hacia el logro de un aumento del 15-20% en el EBITDA de la Terminal Gateway para finales de 2025. El analista de BMO Capital citó estos desarrollos como factores clave para la mejora de calificación.
La firma también destacó el compromiso de Gibson Energy con la gestión de costos y la previsión de recompras de acciones en 2025. La valoración actual de la compañía, con un múltiplo EV/EBITDA estimado para 2026 de aproximadamente 9x en comparación con el promedio de los competidores de alrededor de 11,5x, sugiere una infravaloración relativa, según la evaluación del analista.
Los comentarios del analista subrayan las iniciativas estratégicas de la compañía y su impacto potencial en el rendimiento financiero. "El anuncio del presupuesto de capital de GEI para 2025 destaca la flexibilidad de su Terminal Gateway, con una extensión de contrato que impulsa ingresos significativamente más altos para ese cliente y la aprobación de un nuevo proyecto que respalda la visibilidad para lograr un crecimiento del EBITDA de la Terminal Gateway del 15-20% para finales de 2025.
Combinado con un enfoque agudo en la contención de costos, las recompras de acciones previstas en 2025 y el descuento de valoración relativa (EV/EBITDA 2026 de ~9x frente a ~11,5x de promedio de los competidores), estamos mejorando las acciones a Outperform (frente a Market Perform) con un atractivo retorno total potencial de ~23% a nuestro nuevo objetivo de 28 CAD (frente a 25,50 CAD)."
El nuevo precio objetivo representa un retorno total potencial aproximado del 23%, lo que indica una perspectiva alcista para la acción por parte de BMO Capital Markets. Esta revisión en la calificación y el precio objetivo de la acción refleja la confianza de la firma en las perspectivas de crecimiento y las estrategias financieras de Gibson Energy de cara al futuro.
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