El jueves, Canaccord Genuity ajustó su posición sobre Learning Technologies Group (LTG:LN) (OTC: LTTHF), rebajando la calificación de las acciones de Compra Especulativa a Mantener, y fijando un precio objetivo de 1,00£.
La firma citó varios vientos en contra a los que se enfrenta la empresa, incluyendo desafíos tanto cíclicos como estructurales. LTG ha estado lidiando con dificultades de crecimiento durante los últimos dos años debido a condiciones macroeconómicas más débiles y una reducción del gasto empresarial.
Además, problemas estructurales como los riesgos asociados con la IA Generativa y la rotación de clientes en su división PeopleFluent han impactado el desempeño de la empresa.
Canaccord Genuity comparó LTG con su par altamente endeudado, Skillsoft, que actualmente cotiza a aproximadamente 5,9 veces EV/EBITDA en el mercado estadounidense. El análisis sugirió que el precio objetivo para LTG representa una prima significativa de alrededor del 50% sobre la valoración de Skillsoft.
La firma también hizo referencia a la reciente transacción de privatización de Kin+Carta, que fue adquirida a 14 veces el ratio P/E después de experimentar una disminución en los ingresos. El acuerdo de Kin+Carta se produjo a principios de 2024.
El analista de Canaccord Genuity asignó una probabilidad del 40% al éxito de la oferta de GA al precio de oferta actual para LTG. Se especula que los accionistas podrían esperar posibles contraofertas o una oferta más alta, potencialmente alrededor de 110 peniques. Sin embargo, si la oferta fracasa, el analista anticipa que el precio de las acciones de LTG podría caer entre 75 y 80 peniques.
El precio actual de las acciones de LTG, a 99 peniques, fue descrito como un escenario equilibrado de riesgo/recompensa. Esta evaluación llevó a la decisión de rebajar la calificación de las acciones a Mantener desde su calificación anterior de Compra Especulativa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.