El viernes, el analista de Citi, Daniel Grosslight, mejoró la calificación de las acciones de agilon health Inc (NYSE:AGL) de Vender a Neutral, ajustando el precio objetivo a 2,25 dólares, manteniéndolo sin cambios. La revisión refleja un cambio en la percepción del riesgo y el potencial de las acciones de la empresa, que han caído más del 72% en el último año. Según los datos de InvestingPro, las acciones parecen estar infravaloradas basándose en su análisis de Valor Justo, a pesar de enfrentar desafíos significativos.
La mejora de Grosslight se basa en la creencia de que el precio actual de las acciones ya tiene en cuenta completamente los riesgos significativos que afronta agilon health, particularmente en lo que respecta a las renegociaciones de contratos en 2025. Sugiere que la probabilidad de una mayor caída es limitada, lo que ha provocado el cambio de calificación a Neutral con una designación de Alto Riesgo. El análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene una puntuación de salud financiera BUENA, aunque actualmente está quemando efectivo rápidamente - uno de varios datos clave disponibles para los suscriptores Pro.
El analista también señala la posibilidad de que la administración Trump, potencialmente con el Dr. Mehmet Oz al frente de CMS, podría introducir políticas más favorables a Medicare Advantage, posiblemente conduciendo a aumentos de tarifas más significativos. Este escenario podría beneficiar a agilon health, que opera en el sector sanitario.
Sin embargo, Grosslight templa su optimismo con cautela respecto al posible aumento del escrutinio sobre las prácticas de codificación de Medicare Advantage por parte del Department of Government Efficiency (DOGE), con el objetivo de eliminar el despilfarro. Cree que esto podría compensar algunos de los posibles aspectos positivos de los cambios en las políticas.
Con un entorno macroeconómico en mejora y un riesgo limitado a la baja, Grosslight considera apropiado no solo mejorar la calificación de las acciones, sino también elevar el precio objetivo. Este nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de 1,25x del margen médico aplicado a la estimación de Citi para el año fiscal 2026, que está por debajo del consenso, un ligero aumento desde el múltiplo anterior de 1x.
Este ajuste refleja una evaluación del entorno macroeconómico ligeramente más favorable para agilon health. La empresa ha mostrado un fuerte crecimiento de ingresos del 54% en los últimos doce meses, aunque los analistas se mantienen cautelosos, con una recomendación de consenso de 2,95 sobre 5. Para obtener información más detallada sobre la valoración y las perspectivas de agilon health, los inversores pueden acceder al informe completo de investigación Pro, disponible exclusivamente en InvestingPro.
En otras noticias recientes, agilon health ha estado en el punto de mira tras una serie de calificaciones de analistas y actualizaciones financieras. Macquarie inició la cobertura de la empresa con una calificación Neutral, citando desafíos del mercado y una perspectiva de crecimiento moderada debido a la alta utilización de la atención sanitaria y desarrollos adversos en las reclamaciones. De manera similar, Bernstein SocGen Group comenzó la cobertura con una calificación de Rendimiento de Mercado, a la espera de señales de mejora en el rendimiento tras las tensiones financieras.
Jefferies redujo su precio objetivo para agilon health mientras mantenía una calificación de Mantener, reflejando la anticipación de medidas más sustanciales para lograr rentabilidad y flujo de caja positivo. El informe financiero del tercer trimestre de la empresa reveló un aumento del 28% en los ingresos interanuales, alcanzando los 1.450 millones de dólares, pero quedó por debajo de los 1.470 millones de dólares proyectados. Sin embargo, agilon health experimentó una pérdida ajustada de EBITDA de 96 millones de dólares, lo que llevó a TD Cowen a reducir el precio objetivo de la empresa y a JMP Securities a rebajar la calificación de las acciones.
En un movimiento estratégico, agilon health actualizó sus acuerdos de indemnización y trasladó su sede a Westerville, Ohio. A pesar de los desafíos financieros, la empresa informó de un crecimiento del 37% interanual en la afiliación a Medicare Advantage y revisó a la baja su guía de EBITDA ajustado para el año completo 2024, indicando posibles desafíos financieros en el futuro.
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