El miércoles, el analista de Citi, Keith Horowitz, aumentó el precio objetivo de Citizens Financial Group (NYSE:CFG) a 58$ desde los 50$ anteriores, mientras reiteraba una recomendación de compra para las acciones. Horowitz destacó a Citizens Financial Group como la mejor opción entre los bancos regionales, citando varios factores que contribuyen a esta postura optimista.
El analista señaló que, si bien los vientos en contra de los swaps a plazo alcanzaron su punto máximo en el tercer trimestre, se espera que el banco se beneficie de los vientos a favor de la revalorización de activos a tipo fijo hasta finales de 2026. Se prevé que esto impulse un sólido crecimiento en las ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés) y en el valor contable tangible ajustado (TBV).
A pesar de estas proyecciones positivas, Horowitz observó que las acciones de Citizens Financial Group siguen cotizando con un descuento significativo según el análisis de valoración del coste de capital implícito (CoE) de la firma. Se cree que este descuento se debe a que el mercado se centra en las perspectivas a corto plazo, en lugar de en las perspectivas a largo plazo del banco.
Además, el analista ve potencial para un aumento de los ingresos por comisiones, particularmente de los mercados de capitales, y espera que el banco supere las expectativas crediticias. Horowitz también subrayó la sólida posición de capital del banco, con un ratio de Capital Ordinario de Nivel 1 (CET1) pro-forma superior al 9%. Mencionó que Citizens Financial ha recomprado activamente acciones, aprovechando la atractiva valoración de las mismas.
En conclusión, Horowitz afirmó que el aumento del precio objetivo a 58$ se basa en una suposición de CoE más baja, que sigue siendo la más alta en el universo bancario de Citi. Las suposiciones de todo el universo bancario se actualizaron para alinearse con las condiciones del inicio del ciclo. Además, el analista mantiene una visión conservadora sobre el retorno normalizado sobre el capital común tangible (ROTCE) del banco, estableciéndolo en un 13%, lo que respalda la opinión de que el nuevo precio objetivo sigue siendo conservador.
En otras noticias recientes, Citizens Financial Group reportó sólidos resultados en el tercer trimestre a pesar de un entorno desafiante, con un beneficio neto subyacente de 392 millones de dólares y ganancias por acción de 0,79$. El sector de banca privada de la compañía experimentó un aumento significativo, con depósitos que subieron a 5.600 millones de dólares, frente a los 4.000 millones del trimestre anterior. A pesar de una disminución del 2,9% en los ingresos netos por intereses, Citizens Financial espera una recuperación en el cuarto trimestre.
Las firmas de análisis DA Davidson, RBC Capital y Citi han ajustado recientemente sus perspectivas sobre Citizens Financial. DA Davidson elevó el precio objetivo a 48,00$, citando posibles impulsores de crecimiento como el desarrollo continuo del sector de banca privada y la expansión en el área metropolitana de Nueva York. RBC Capital aumentó su objetivo de precio de las acciones a 45$, destacando los movimientos estratégicos del banco para la rentabilidad futura. Citi mantuvo un precio objetivo de 50,00$, señalando perspectivas positivas a pesar de un ligero déficit en el rendimiento en comparación con el Índice Bancario.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro respaldan la perspectiva optimista del analista de Citi, Keith Horowitz, sobre Citizens Financial Group (NYSE:CFG). Las acciones del banco han mostrado un impulso impresionante, con un rendimiento total del precio del 74,51% en el último año y un sólido 28,72% en los últimos seis meses. Esto coincide con la opinión de Horowitz de que el mercado podría estar subestimando las perspectivas a largo plazo de CFG.
Los consejos de InvestingPro destacan que Citizens Financial Group ha mantenido el pago de dividendos durante 11 años consecutivos, demostrando un compromiso con los rendimientos para los accionistas que complementa las recompras de acciones mencionadas por Horowitz. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, respaldando las perspectivas positivas de ganancias discutidas en el artículo.
El ratio precio-beneficio (P/E) del banco de 18,09 y el ratio precio-valor contable de 0,89 sugieren que, a pesar de las ganancias recientes, las acciones aún podrían estar infravaloradas, lo que concuerda con la evaluación de Horowitz sobre un descuento significativo en la valoración de CFG. Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de Citizens Financial Group, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar información valiosa sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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