El miércoles, Citi mantuvo la recomendación de compra para las acciones de Talos Energy (NYSE:TALO) y aumentó el precio objetivo a 14,50 dólares desde los 12,50 dólares anteriores. Este ajuste se produce tras el informe de ganancias del tercer trimestre de 2024 de Talos Energy, que reveló un flujo de caja ajustado de aproximadamente 220,3 millones de dólares. Aunque esta cifra quedó ligeramente por debajo tanto del consenso como de la propia estimación de Citi, la producción de la empresa superó las expectativas en aproximadamente un 3,5%. Sin embargo, los gastos operativos también fueron superiores a lo previsto en aproximadamente un 1,6%, y el gasto de capital estuvo por debajo del consenso.
La empresa también ha revisado sus previsiones, estrechando el rango de pronóstico y elevando el punto medio en aproximadamente un 0,5%. Se prevé que algunos gastos de capital se aplacen hasta 2025 debido al calendario de los proyectos. El análisis de Citi sugiere que Talos Energy está en camino de generar alrededor de 380 millones de dólares en free cash flow (FCF) el próximo año. Las perspectivas positivas de la firma se basan en los planes de Talos de establecer un marco más amplio de retorno a los accionistas tras el pago de su línea de crédito rotativo.
El nuevo precio objetivo de Citi de 14,50 dólares por acción refleja un múltiplo de 3,0 veces el debt-adjusted cash flow (DACF) estimado para 2025. La firma atribuye esta valoración al compromiso de Talos Energy con la reducción de la deuda, la generación constante de free cash flow y un rendimiento operativo estable. Se considera que la estrategia de la empresa ofrece un potencial significativo de valor para los accionistas frente a un entorno de precios volátil.
En otras noticias recientes, Talos Energy marcó un sólido tercer trimestre en 2024 con una producción récord y una considerable amortización de deuda. La compañía energética reportó un margen de netback de alrededor de 37 dólares por barril de petróleo equivalente y un ratio de apalancamiento reducido, superando sus objetivos. También alcanzó una producción récord de 96.500 barriles de petróleo equivalente (Boe) por día, de los cuales el 70% fue petróleo, y su EBITDA alcanzó los 324 millones de dólares.
Talos Energy también reembolsó 100 millones de dólares en deuda, reduciendo el ratio de apalancamiento a 0,9. Un hecho destacable es la revisión interna de las prácticas de adquisición, que detectó dos debilidades materiales, aunque sin impacto en los estados financieros.
Las previsiones de producción para 2024 se han revisado a 91.000-94.000 Boe por día, y las previsiones de gastos de capital se han reducido a 510-530 millones de dólares. La empresa prevé sinergias de 65 millones de dólares para 2025 derivadas de la integración de QuarterNorth. Talos Energy también está preparando su presupuesto para 2025, teniendo en cuenta las posibles fluctuaciones de los precios de las materias primas.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Citi, los datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la situación financiera de Talos Energy. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 2.120 millones de dólares, con un ratio precio-valor contable de 0,75, lo que sugiere que la acción podría estar infravalorada en relación con sus activos. Esto se alinea con la postura alcista de Citi y el aumento del precio objetivo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Talos Energy ha sido rentable en los últimos doce meses, con un ratio P/E de 25,85. Sin embargo, se espera que el beneficio neto disminuya este año, y los analistas no prevén que la empresa sea rentable en el año fiscal en curso. Esta previsión coincide con la observación de Citi de un flujo de caja ajustado ligeramente inferior en el tercer trimestre de 2024.
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 32,49% en los últimos doce meses y un sólido margen de beneficio bruto del 70,11% subrayan su eficiencia operativa, respaldando las perspectivas positivas de Citi sobre el potencial de generación de free cash flow de Talos Energy.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales para Talos Energy, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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