El lunes, Citi revisó su precio objetivo para California Resources Corporation (NYSE:CRC), una empresa especializada en extracción de recursos naturales y gestión de carbono, ajustándolo a 62,00$ desde los 65,00$ anteriores, mientras mantiene una recomendación de Compra para las acciones.
Actualmente cotizando a 54,92$, CRC mantiene un fuerte consenso entre los analistas, con objetivos que oscilan entre 57$ y 80$. El ajuste se debe al modelo actualizado de Citi para el negocio de captura de carbono de California Resources.
Según los datos de InvestingPro, la empresa muestra sólidos fundamentos con un saludable margen bruto del 53,7% y opera con niveles de deuda moderados.
El modelo actualizado considera nuevas oportunidades de crecimiento y ofrece un cronograma más preciso para el aumento de la secuestración de carbono de la empresa. El analista de Citi señaló que, aunque la firma aún proyecta que California Resources alcanzará 10 millones de toneladas métricas por año (mmtpa) de secuestración para 2032, el camino hacia este objetivo será más gradual, esperando alcanzar 2 mmtpa para 2028.
La valoración del valor presente neto (VPN) de las operaciones de captura de carbono de California Resources, incluyendo su estructura de joint venture, es ahora de aproximadamente 1.500 millones de dólares. Esta cifra es ligeramente inferior a las estimaciones anteriores, debido al factor del valor temporal del dinero.
La reducción del precio objetivo a 62$ refleja la disminución en la valoración del negocio de captura de carbono. No obstante, el análisis aún desglosa el valor de la empresa en varios componentes: aproximadamente 27$ por acción para el negocio upstream, basado en un múltiplo de flujo de caja ajustado por deuda (DACF) de alrededor de 3,5 veces con el petróleo Brent a 68$ por barril, 17$ por acción para la gestión de carbono, 12$ por acción para la generación de energía, y cerca de 6$ por acción para activos inmobiliarios.
El análisis de InvestingPro sugiere que las acciones están actualmente valoradas de manera justa, con un ratio PEG de 0,86 que indica un precio atractivo en relación con el crecimiento. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder al informe completo de investigación Pro, que proporciona un análisis detallado de las métricas de valoración de CRC y las perspectivas de crecimiento entre las 1.400+ principales acciones estadounidenses.
La continua recomendación de Compra de Citi indica la perspectiva positiva de la firma sobre California Resources, a pesar de la ligera disminución en el valor proyectado del negocio de captura de carbono. La cartera diversificada de la empresa, que incluye operaciones upstream y gestión de carbono, parece respaldar la perspectiva optimista de Citi sobre el rendimiento futuro de las acciones.
En otras noticias recientes, California Resources Corporation ha experimentado varios desarrollos significativos. TD Cowen elevó su precio objetivo para la empresa a 74,00$, manteniendo una recomendación de Compra y destacando el potencial de crecimiento en 2025.
Se prevé que este crecimiento sea impulsado por la adquisición del acuerdo '24 Aera, contribuyendo a la eficiencia operativa, y las iniciativas de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS), potencialmente aumentando el valor neto de los activos en más del 40% dentro del próximo año.
La empresa también anunció el nombramiento de Clio C. Crespy como nueva Vicepresidenta Ejecutiva y Directora Financiera, efectivo a partir del 01.01.2025. En el tercer trimestre, California Resources reportó un sólido desempeño financiero con 402 millones de dólares en EBITDAX ajustado y 141 millones de dólares en flujo de caja libre, devolviendo 76 millones de dólares a los accionistas.
California Resources se fusionó recientemente con Aera Energy, convirtiéndose en el mayor productor de petróleo del estado, una movida que recibió una respuesta positiva de Mizuho Securities. La firma elevó su precio objetivo de 62,00$ a 66,00$ mientras mantenía una calificación de Outperform. La empresa también está avanzando en sus iniciativas de gestión de carbono, incluyendo la espera del permiso de Clase VI de la Agencia de Protección Ambiental para su proyecto inaugural de secuestro de carbono.
Por último, la empresa ha cubierto el 72% de su producción de petróleo de 2025 a 67$ por barril y planea continuar con las recompras de acciones, con 600 millones de dólares restantes bajo autorización. Estos desarrollos subrayan el compromiso de California Resources con el crecimiento estratégico y la eficiencia operativa.
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