El jueves, DA Davidson mantuvo la calificación de Compra para e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) pero redujo el precio objetivo de 223,00 dólares a 170,00 dólares.
Este ajuste se produce después de que e.l.f. Beauty informara de un aumento del 40% en las ventas, superando el consenso en 11 millones de dólares, y revisara al alza su previsión para el año fiscal 2025 en 35 millones de dólares. El EBITDA de la empresa también superó el consenso en 24 millones de dólares, con un aumento de la previsión de 7 millones de dólares debido al desplazamiento de algunos gastos del segundo al tercer trimestre fiscal.
e.l.f. Beauty ha proporcionado una previsión de crecimiento orgánico de las ventas del 16%-20% para la segunda mitad del año fiscal 2025. La firma prevé una ratio de publicidad y promoción (A&P) inferior a la del año anterior, lo que se espera que conduzca a un crecimiento significativo del EBITDA interanual en el cuarto trimestre fiscal.
Además, e.l.f. Beauty experimentará un aumento en el suministro de productos en la segunda mitad del año fiscal 2025 debido a nuevos espacios en Dollar General y la expansión en Target, dos importantes cadenas minoristas estadounidenses.
La reducción del precio objetivo a 170,00 dólares se basa en un múltiplo objetivo revisado de 26 veces, frente a las 38 veces anteriores, lo que refleja una desaceleración en la categoría de belleza. DA Davidson ha iniciado estimaciones para el año fiscal 2027 y ha basado el nuevo precio objetivo en 26 veces el EBITDA estimado para el año calendario 2026 de 375 millones de dólares.
Este cambio en la valoración se produce en un momento en que las expansiones estratégicas y el rendimiento financiero de e.l.f. Beauty parecen seguir siendo sólidos, a pesar del ajuste en las expectativas de múltiplos de beneficios futuros. Los esfuerzos de la empresa por aumentar su presencia en el mercado a través de asociaciones con minoristas como Dollar General y Target son componentes notables de su estrategia de crecimiento en el futuro.
En otras noticias recientes, e.l.f. Beauty presentó impresionantes resultados del segundo trimestre fiscal, superando significativamente las expectativas. La empresa registró un beneficio por acción ajustado de 0,77 dólares, un salto notable desde la estimación de consenso de los analistas de 0,42 dólares. Los ingresos también experimentaron un aumento sustancial, con un incremento del 40% interanual hasta los 301,1 millones de dólares, superando las previsiones de Wall Street de 289,3 millones de dólares.
Estos recientes desarrollos fueron impulsados por un sólido crecimiento en los canales minoristas y de comercio electrónico de e.l.f. Beauty en Estados Unidos e internacionalmente, lo que resultó en una ganancia de 195 puntos básicos de cuota de mercado en Estados Unidos durante el trimestre. Tarang Amin, Presidente y Director Ejecutivo de e.l.f. Beauty, comentó: "El segundo trimestre marcó otro trimestre de crecimiento constante y líder en la categoría".
Además, e.l.f. Beauty ha aumentado sus perspectivas para el año fiscal 2025, proyectando ahora unos ingresos de 1.315-1.335 millones de dólares, una mejora respecto a su previsión anterior de 1.280-1.300 millones de dólares y superando las estimaciones de los analistas de 1.300 millones de dólares.
La empresa también elevó su previsión de beneficio por acción ajustado a 3,47-3,53 dólares, en comparación con el consenso de 3,51 dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de DA Davidson sobre e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), los datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. El impresionante crecimiento de los ingresos de la empresa, del 59,01% en los últimos doce meses, está en línea con el aumento del 40% en las ventas reportado en el artículo. Esta trayectoria de crecimiento se ve respaldada por un consejo de InvestingPro que indica que los analistas prevén que las ventas sigan creciendo en el año en curso.
El margen de beneficio bruto de e.l.f. Beauty se sitúa en un sólido 71,0%, que InvestingPro destaca como un "margen de beneficio bruto impresionante". Esta sólida métrica de rentabilidad subraya la capacidad de la empresa para mantener el poder de fijación de precios y la eficiencia en costes, incluso mientras se expande a nuevos espacios minoristas, como se menciona en el artículo.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que ELF cotiza con un alto ratio P/E de 47,14, que InvestingPro señala como "cotizando a un múltiplo de beneficios elevado". Esta métrica de valoración puede reflejar las altas expectativas de crecimiento del mercado, lo que concuerda con la calificación de Compra mantenida por DA Davidson a pesar de la reducción del precio objetivo.
Para aquellos que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales para e.l.f. Beauty, proporcionando un análisis más profundo de la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.