El martes, Evercore ISI reafirmó su postura positiva sobre ON Semiconductor (NASDAQ:ON), manteniendo una calificación de Outperform y un precio objetivo de 107,00 dólares, significativamente por encima del precio de cotización actual de 64,51 dólares.
Según el análisis de InvestingPro, las acciones parecen infravaloradas, con sólidas métricas de salud financiera que respaldan la perspectiva alcista. El respaldo se produce tras una reciente cena con inversores en la que participaron los principales ejecutivos de ON Semiconductor, incluyendo el CEO Hassane El-Khoury, el CFO Thad Trend y el vicepresidente de Desarrollo Corporativo y Relaciones con Inversores, Parag Agarwal.
El equipo directivo de ON Semiconductor transmitió expectativas de una recuperación en forma de L a corto plazo, un escenario que los analistas creen que ya está descontado en las expectativas del mercado. Con una capitalización bursátil de 27.470 millones de dólares y un ratio P/E de 15,7, la empresa mantiene una sólida posición en el mercado. Evercore ISI salió con una perspectiva a largo plazo más sólida para la empresa, citando varios factores clave.
Entre ellos se incluyen los continuos esfuerzos de reestructuración de la empresa, el potencial de generación de ingresos significativos de su plataforma Treo y la percepción de que los riesgos asociados al mercado chino en los próximos tres años están sobrevalorados.
Además, los analistas de la firma destacaron la resistencia del margen bruto de ON Semiconductor y un camino claro para alcanzar niveles de margen bruto del 53%. También señalaron que el flujo de caja libre (FCF) por acción y el retorno neto de capital por acción actuales de la empresa están superando las ganancias por acción (EPS).
De cara al futuro, Evercore ISI proyecta una mejora en los márgenes brutos de ON Semiconductor de 900 puntos básicos para finales de 2026, desde el nivel actual del 45,8%, impulsada por una recuperación cíclica y una reducción de los inventarios de la cadena de suministro a niveles inferiores a los normales. Además, se espera que la empresa reduzca su inventario puente de 100 a 70 días para finales de 2026, lo que debería contribuir a un crecimiento significativo del flujo de caja libre por acción.
La firma prevé una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 64% en el FCF por acción durante un periodo de cinco años, aumentando de 0,92 dólares en 2023 a casi 11 dólares en 2028. La reiteración de la calificación Outperform y el precio objetivo de 107 dólares reflejan la confianza de Evercore ISI en la trayectoria financiera de la empresa y sus iniciativas estratégicas. Para obtener información más detallada sobre la valoración y el potencial de crecimiento de ON Semiconductor, incluyendo 11 ProTips adicionales y un análisis financiero completo, visite InvestingPro.
En otras noticias recientes, ON Semiconductor ha sido objeto de varios desarrollos clave. La empresa anunció el fortalecimiento de sus lazos con Denso, con planes para apoyar tecnologías de conducción autónoma y asistencia al conductor. Esta colaboración incluye la intención de Denso de adquirir una cantidad no revelada de acciones de ON Semiconductor.
ON Semiconductor también recibió una calificación de Overweight por parte de Wells Fargo, que citó el optimismo hacia las perspectivas de crecimiento de la empresa, particularmente en el mercado del carburo de silicio. El análisis de la firma proyecta una aceleración significativa en esta área para 2025.
Además, Loop Capital inició la cobertura de la empresa, asignando una calificación de Buy con un precio objetivo de 95 dólares. Destacaron la fuerte posición de ON Semiconductor en el mercado automotriz.
La empresa también ha estado avanzando con su Plataforma Treo. Ya han muestreado 10 unidades de mantenimiento de existencias (SKU), con un plan para duplicar esta cifra a mediados de 2025.
Finalmente, varias firmas de análisis, incluyendo Needham, Deutsche Bank y Goldman Sachs, mantuvieron una calificación de Buy para ON Semiconductor. A pesar de las expectativas de ingresos planos, se pronostica un aumento en las ventas del sector automotriz en el rango bajo a medio de un solo dígito para el cuarto trimestre.
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