El jueves, Evercore ISI adoptó una postura cautelosa sobre Pinterest Inc (NYSE:PINS), ajustando su precio objetivo a 43 dólares desde los 45 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Outperform para la acción. Este ajuste se produce en respuesta a los desafíos anticipados para el primer trimestre de 2025. La acción, que ha experimentado una caída significativa de más del 32% en los últimos seis meses, cotiza actualmente con un ratio precio-beneficio (P/E) de 94 veces.
Según el análisis de InvestingPro, Pinterest mantiene sólidos fundamentos con más de 12 ProTips exclusivos disponibles para los suscriptores. La firma ha revisado a la baja sus estimaciones de ingresos y EBITDA para Pinterest para todo el año 2025 en un 3%, citando una combinación de comparaciones difíciles con el año anterior y las recientes fluctuaciones de divisas. A pesar de estos ajustes, Pinterest ha demostrado un sólido crecimiento de ingresos del 17,7% en los últimos doce meses, con un saludable margen de beneficio bruto del 79%.
El analista de Evercore ISI expresó preocupaciones sobre la estimación de ingresos de consenso de 844 millones de dólares para el primer trimestre, lo que representaría un aumento del 14% interanual. Esta estimación se considera ligeramente arriesgada, ya que implica una desaceleración y no se alinea con los patrones estacionales históricos, excepto por el primer trimestre de 2024, que tuvo beneficios únicos. Estos beneficios incluyeron un día extra por el año bisiesto, vientos favorables en el tipo de cambio y la Pascua ocurriendo en el primer trimestre, típicamente un evento del segundo trimestre.
Evercore ISI también señaló la reciente apreciación significativa del dólar estadounidense, que ha subido aproximadamente un 7% desde finales de octubre, creando potenciales vientos en contra en el tipo de cambio para Pinterest. La empresa tiene aproximadamente un 20% de exposición internacional fuera de Estados Unidos y Canadá, que podría verse afectada por estos cambios en las divisas.
A pesar de estos vientos en contra, Evercore ISI cree que Pinterest está posicionada para acelerar el crecimiento de ingresos a lo largo de 2025. Este optimismo se basa en los cuatro ciclos de productos de la empresa: MDL, DL, 3P y PP. Además, la firma anticipa una modesta expansión del margen interanual para todo el año, aunque probablemente menor que la expansión vista en 2024.
Los datos de InvestingPro revelan que Pinterest mantiene más efectivo que deuda en su balance, con un sólido ratio de liquidez de 7,9 veces, lo que sugiere una fuerte flexibilidad financiera para respaldar sus iniciativas de crecimiento. Obtenga información detallada y análisis exhaustivos con el informe de investigación exclusivo de InvestingPro, disponible para más de 1.400 acciones estadounidenses.
En conclusión, Evercore ISI reiteró su calificación de Outperform, señalando confianza en la capacidad de Pinterest para navegar a través de los desafíos del próximo trimestre y capitalizar sus innovaciones de productos para un crecimiento sostenido en 2025.
En otras noticias recientes, Pinterest Inc. ha sido objeto de múltiples ajustes por parte de analistas. Piper Sandler rebajó la calificación de las acciones de Pinterest de Overweight a Neutral, reduciendo el precio objetivo de 41 a 36 dólares debido a resultados financieros mixtos y proyecciones de crecimiento cautelosas. Sin embargo, Pinterest reportó un crecimiento de ingresos del 17,7% en los últimos doce meses y un sólido margen de beneficio bruto del 78,9%.
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