El jueves, Evercore ISI ajustó sus perspectivas financieras para Snap Inc (NYSE:SNAP), reduciendo el precio objetivo de la empresa de 15,00 a 14,00 dólares, mientras mantenía una calificación "In Line" (en línea con el mercado). Actualmente cotizando a 11,29 dólares con una capitalización bursátil de 19.000 millones de dólares, el análisis de InvestingPro sugiere que las acciones están ligeramente infravaloradas.
El análisis de la firma sugiere un primer trimestre desafiante para Snap en 2025, con comparaciones más difíciles respecto al mismo trimestre del año anterior. Según Evercore ISI, el crecimiento de ingresos interanual de Snap para el primer trimestre está en riesgo, con proyecciones que indican una desaceleración y un potencial declive secuencial trimestral.
Las estimaciones revisadas de ingresos y EBITDA para el año fiscal completo 2025 de Snap se han reducido en un 4%. Aunque la empresa ha mostrado un crecimiento de ingresos del 13,66% en los últimos doce meses, este ajuste se produce como resultado de un análisis de sensibilidad del modelo y puntos de datos intratrimestrales que indican riesgos potenciales para la estimación de ingresos de consenso de 1.341 millones de dólares para el primer trimestre de 2025.
Según datos de InvestingPro, 14 analistas han revisado recientemente al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período, lo que sugiere un sentimiento mixto entre los expertos. Esta estimación sugiere un crecimiento del 12% interanual, pero también implica una desaceleración de 2 puntos porcentuales frente a una comparación 16 puntos más difícil, o una caída del 14% trimestre a trimestre.
Evercore ISI hizo referencia al primer trimestre de 2024 de Snap como base de comparación, señalando que el período se había beneficiado de factores únicos como un día adicional por ser año bisiesto y la Pascua que ocurrió en el trimestre, que típicamente cae en el segundo trimestre. Estos factores contribuyeron a un rendimiento superior de ingresos en el primer trimestre de 2024, con aproximadamente el 50% de los 5 puntos porcentuales por encima de la guía superior atribuidos a estos beneficios únicos.
A pesar de la perspectiva cautelosa sobre los ingresos, Evercore ISI considera que la estimación de EBITDA de 80 millones de dólares para el primer trimestre de Snap es alcanzable o incluso superable. Esta estimación equivaldría a un margen del 6%, lo que se alinea con los comentarios de la dirección sobre mantener márgenes incrementales entre el 30% y el 50% mientras equilibran la rentabilidad y el crecimiento. El análisis de InvestingPro indica que la empresa mantiene una puntuación de salud financiera JUSTA, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo y opera con niveles de deuda moderados. Los comentarios de la firma sugieren que la dirección de Snap se centra en dirigir el negocio de manera eficiente mientras aún apunta a la expansión.
En otras noticias recientes, Snap Inc. experimentó una caída en sus acciones debido a un desafío legal de TikTok que ha generado incertidumbre en el sector de las redes sociales. Mientras tanto, las acciones de Meta Platforms Inc. alcanzaron un máximo histórico tras una victoria legal que puede afectar a sus principales competidores. Snap Inc. también recibió una calificación sostenida de Compra por parte de Guggenheim Securities, con tendencias del cuarto trimestre alineadas con las expectativas de la empresa.
Simultáneamente, Splash Beverage Group está buscando activamente fusiones y adquisiciones, a pesar de enfrentar presiones en sus ingresos. Citi revisó a la baja sus previsiones de ingresos para la empresa para 2024 y 2025, lo que llevó a un nuevo precio objetivo de 0,50 dólares, pero mantiene una calificación de Compra citando un escenario favorable de riesgo-recompensa.
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