El lunes, Evercore ISI mantuvo su calificación de "Outperform" y su objetivo de precio de 60,00$ para Cisco (NASDAQ:CSCO). La firma prevé que Cisco presentará un trimestre sólido y podría ofrecer una previsión para el trimestre de enero que supere las expectativas actuales del mercado. Además, existe la posibilidad de que se revisen al alza las previsiones para el año fiscal 2025, aunque no está claro si esto ocurrirá en el informe del primer trimestre fiscal.
Cisco tiene previsto publicar sus resultados el 13 de noviembre, después del cierre del mercado. Los analistas de Evercore ISI sugieren que las estimaciones actuales de ingresos para el trimestre de enero y el año fiscal 2025 podrían no reflejar completamente el potencial repunte en el sector de las redes. Señalan que empresas como Extreme Networks y Juniper Networks han indicado un crecimiento secuencial en las redes empresariales y de proveedores de servicios. También se destaca la fortaleza de las redes en la nube, con el negocio relativamente pequeño de Cisco en esta área ganando impulso, incluyendo logros notables como la victoria en meta leaf y posibles aumentos con Microsoft.
A pesar de las advertencias de los revendedores de valor añadido (VARs) como CDW e Insight Enterprises sobre un entorno débil en las redes empresariales, Evercore ISI cree que la situación está mejorando secuencialmente. Esto podría reflejar más una dinámica de pequeñas y medianas empresas. Con comparativas más fáciles en el horizonte, se espera que Cisco vuelva al crecimiento en las previsiones del trimestre de enero.
La integración de Splunk es otro punto focal. Cisco ha expresado su optimismo sobre las primeras etapas de la adquisición, y mientras no haya errores de ejecución, el aspecto de ingresos del acuerdo debería cumplir las expectativas. Evercore ISI ve una oportunidad de mejora del margen operativo, ya que Cisco no ha incluido ninguna sinergia en gastos operativos en sus previsiones para el año fiscal 2025.
En resumen, la postura de Evercore ISI es que Cisco se beneficiará de una recuperación gradual en el mercado de las redes. Junto con una integración exitosa de Splunk y potenciales sinergias operativas, la firma cree que Cisco está en camino de lograr mejoras constantes en su rendimiento financiero a lo largo del año fiscal 2025.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado y la salud financiera de Cisco se alinean con la perspectiva optimista de Evercore ISI. Según datos de InvestingPro, Cisco cuenta con una sustancial capitalización de mercado de 231.700 millones de dólares, subrayando su dominio en la industria. El ratio P/E de la empresa de 22,71 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por sus acciones, posiblemente debido a sus perspectivas de crecimiento y liderazgo en el mercado.
Los consejos de InvestingPro destacan la estabilidad financiera de Cisco y sus políticas favorables a los accionistas. La empresa ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos, demostrando su compromiso de devolver valor a los accionistas. Este crecimiento constante del dividendo, junto con un rendimiento actual del 2,76%, puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
El rendimiento reciente de la acción ha sido impresionante, con un retorno total del precio del 28,66% en los últimos tres meses. Esto se alinea con la expectativa de Evercore ISI de un trimestre fuerte y un potencial alcista en las previsiones. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el RSI sugiere que la acción está en territorio de sobrecompra, lo que podría indicar una posible corrección a corto plazo.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Cisco, proporcionando una visión más completa de las perspectivas y los riesgos potenciales de la empresa.
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