El viernes, Goldman Sachs inició la cobertura de las acciones de Doximity Inc (NYSE: DOCS), una plataforma digital líder para profesionales médicos. La firma de inversión estableció una calificación Neutral para las acciones de la compañía, acompañada de un precio objetivo de 58,00$ a 12 meses.
La cobertura comienza con una perspectiva equilibrada sobre las perspectivas comerciales de Doximity. La firma reconoce el atractivo mercado final de Doximity y su posición de liderazgo, pronosticando un rendimiento constante de la categoría. Se espera que este rendimiento resulte en una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 9-10% en los ingresos desde el año fiscal 2025 hasta el año fiscal 2028.
El analista expresó confianza en la capacidad de Doximity para cumplir con su guía del año fiscal 2025 y superar las previsiones actuales de ingresos de Wall Street. Esta perspectiva optimista se sustenta en los recientes resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025, que superaron las expectativas e indicaron un crecimiento en su base de clientes principales.
Goldman Sachs también ve un potencial de expansión constante del margen EBITDA para Doximity. Las proyecciones sugieren un aumento de 180 puntos básicos desde el año fiscal 2025 hasta el año fiscal 2028. La evaluación de la firma apunta a una sólida trayectoria financiera para Doximity, con fundamentos sólidos que respaldan su crecimiento.
La calificación Neutral indica que, si bien Goldman Sachs ve elementos positivos en el modelo de negocio y las perspectivas financieras de Doximity, también sugiere un enfoque cauteloso hacia las acciones en este momento. El precio objetivo de 58,00$ refleja la evaluación de la firma sobre el valor actual de la empresa y sus perspectivas futuras en el contexto del mercado más amplio.
En otras noticias recientes, Doximity Inc. mostró sólidos resultados financieros para el segundo trimestre del año fiscal 2025, con ingresos que alcanzaron los 137 millones de dólares, un aumento del 20% interanual.
La empresa también reportó un margen EBITDA ajustado récord del 56%, lo que se traduce en 76 millones de dólares, un aumento del 41% respecto al año anterior. Las métricas de participación de usuarios activos también crecieron, con más de 600.000 prescriptores activos y más de 1 millón de solicitudes de Doximity GPT en el segundo trimestre.
Truist Securities revisó sus estimaciones de ingresos para Doximity, esperando ahora 540 millones de dólares para el año fiscal 2025, un aumento respecto a la estimación anterior de 523 millones de dólares. La firma también ajustó su pronóstico para el año fiscal 2026, elevando la expectativa de ingresos a 603 millones de dólares. Truist elevó el precio objetivo de Doximity a 49$, manteniendo una calificación de Mantener para las acciones.
Morgan Stanley mejoró la calificación de las acciones de Doximity de Infraponderar a Neutral, a pesar de citar una valoración elevada. Mientras tanto, Canaccord Genuity rebajó la calificación de las acciones de Comprar a Mantener, sugiriendo que las altas expectativas de crecimiento del mercado ya están incorporadas en la valoración de las acciones.
Los desarrollos recientes incluyen la introducción de un nuevo portal para clientes, ahora utilizado por más del 40% de los clientes farmacéuticos, con un lanzamiento completo previsto para principios de 2025. Para el tercer trimestre, Doximity proyecta ingresos entre 152 millones y 153 millones de dólares, con un EBITDA ajustado estimado entre 83 millones y 84 millones de dólares.
A pesar de anticipar desafíos en los ingresos del cuarto trimestre y un aumento en los gastos operativos, la compañía ha elevado su guía de ingresos para todo el año a entre 535 millones y 540 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras y el rendimiento de mercado de Doximity ofrecen un contexto adicional a la calificación Neutral de Goldman Sachs. Según los datos de InvestingPro, Doximity cuenta con impresionantes márgenes de beneficio bruto del 89,94% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, lo que subraya la eficiencia operativa de la empresa. Esto se alinea con la proyección de Goldman Sachs de una expansión constante del margen EBITDA.
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 15,29% durante el mismo período, junto con un fuerte crecimiento de ingresos trimestrales del 20,44% en el segundo trimestre de 2025, respalda la confianza del analista en que Doximity cumplirá con su guía para el año fiscal 2025. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que las acciones se negocian a un alto ratio P/E de 55,68, lo que puede explicar la postura cautelosa de Goldman con su calificación Neutral.
Los consejos de InvestingPro destacan que Doximity tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Además, la empresa mantiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría proporcionar flexibilidad para futuras iniciativas de crecimiento. Estos factores contribuyen a la perspectiva positiva sobre la estabilidad financiera y el potencial de crecimiento de Doximity.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 18 consejos adicionales para Doximity, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
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