El jueves, Goldman Sachs reafirmó su calificación de Venta para las acciones de Science Applications International Corp. (NASDAQ:SAIC) con un precio objetivo estable de 124,00 dólares. La firma reconoció los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2025 de SAIC, que mostraron ingresos, margen EBITDA ajustado y beneficio por acción (BPA) superando las expectativas del consenso de analistas.
Sin embargo, el flujo de caja libre (FCF) de la empresa quedó por debajo de las proyecciones. Según datos de InvestingPro, SAIC cotiza actualmente a un ratio precio/beneficio (P/E) de 22,2x y mantiene una capitalización de mercado de 6.140 millones de dólares.
SAIC reportó un crecimiento orgánico de ingresos del 4% interanual, alcanzando los 1.980 millones de dólares, por encima de los 1.930 millones esperados. El margen EBITDA ajustado mejoró 60 puntos básicos interanual hasta el 10,0%, resultando en un EBITDA ajustado de 197 millones de dólares, superando el consenso de 181 millones.
El BPA ajustado se situó en 2,61 dólares, superando los 2,16 dólares anticipados. El análisis de InvestingPro indica que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos, ofreciendo actualmente un rendimiento del 1,19%, aunque sufre de márgenes de beneficio bruto débiles.
A pesar de los resultados positivos, los pedidos de SAIC fueron más bajos de lo esperado, con una relación book-to-bill de 0,7X para el trimestre, inferior a la media de los últimos doce meses de 0,9X. El FCF de la empresa para el trimestre fue de apenas 9 millones de dólares, muy por debajo de la estimación de consenso de 126 millones y de la expectativa de Goldman Sachs de 90 millones.
Según el análisis de valor justo de InvestingPro, SAIC parece ligeramente infravalorada a los niveles actuales. Los suscriptores pueden acceder a 8 consejos adicionales y métricas financieras completas en el Informe de Investigación Pro.
En respuesta al desempeño trimestral, SAIC ha actualizado sus previsiones para el año fiscal 2025. La empresa ahora prevé ingresos entre 7.425 millones y 7.475 millones de dólares, un rango más estrecho en comparación con la previsión anterior de 7.350 millones a 7.500 millones de dólares. Se espera que el EBITDA ajustado oscile entre 685 millones y 695 millones de dólares, ligeramente ajustado desde la estimación anterior de 680 millones a 700 millones de dólares.
La previsión de BPA se ha elevado a 8,50-8,65 dólares, desde el rango anterior de 8,10-8,30 dólares. La expectativa de FCF se mantiene sin cambios en 490 millones a 510 millones de dólares. Además, SAIC ha recomprado acciones propias por valor de 115 millones de dólares durante el trimestre, demostrando el compromiso de la dirección con la rentabilidad para los accionistas mediante agresivas recompras de acciones.
En otras noticias recientes, Science Applications International Corporation (SAIC) experimentó un importante repunte en sus acciones tras un impresionante desempeño en el tercer trimestre. SAIC reportó un beneficio por acción ajustado de 2,61 dólares, superando la previsión de consenso de 2,17 dólares.
Además, los ingresos de la empresa crecieron un 4,3% interanual, alcanzando los 1.980 millones de dólares, superando los 1.940 millones esperados. Esta tendencia financiera positiva llevó a SAIC a elevar sus perspectivas para el año fiscal 2025 completo, proyectando un beneficio por acción de 8,50-8,65 dólares y aumentando su previsión de ingresos a 7.425-7.475 millones de dólares.
Estos desarrollos recientes se atribuyen al aumento del volumen en contratos existentes y nuevos, expandiendo el margen EBITDA ajustado de SAIC al 10% desde el 9,4% en el mismo período del año anterior. Como resultado, la empresa espera superar los 25.000 millones de dólares en presentaciones de contratos este año fiscal, lo que supone un aumento respecto a su objetivo anterior de 22.000 millones de dólares.
La dirección prevé que este aumento en la cartera de pedidos conducirá a mejores ratios book-to-bill y a un crecimiento acelerado en el año fiscal 2026.
Finalmente, el consejo de administración de SAIC autorizó un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 1.200 millones de dólares, lo que representa alrededor del 20% del valor de mercado de la empresa. Esta medida se considera un reflejo del sólido desempeño trimestral de SAIC y las perspectivas positivas futuras proyectadas por la dirección de la empresa.
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