El miércoles, Goldman Sachs reafirmó su calificación de Compra y su precio objetivo de 370,00$ para las acciones de Amgen (NASDAQ:AMGN). La analista de la firma, Salveen Richter, ofreció su perspectiva sobre la reciente caída del valor de las acciones de Amgen, que han descendido aproximadamente un 24% desde su máximo de 52 semanas tras los datos del ensayo de Fase 2 para el tratamiento de la obesidad, MariTide.
Los datos publicados en noviembre resultaron difíciles de interpretar, generando preocupación entre los inversores. No obstante, Richter considera que el precio actual de las acciones, que cotiza por debajo del valor del negocio base de Amgen y su deuda neta, representa una atractiva oportunidad de compra.
La analista abordó los principales temas de debate entre los inversores, incluyendo la singularidad del perfil de MariTide. Se espera obtener mayor claridad a partir de múltiples actualizaciones en 2025, como los resultados completos del estudio de Fase 2 sobre obesidad, que probablemente se presentarán en la reunión de la Asociación Americana de Diabetes del 20 al 23 de junio, y los datos iniciales de la Fase 2 sobre diabetes y mantenimiento de la pérdida de peso en el cuarto trimestre de 2025.
Goldman Sachs también prevé que los datos de resultados cardiovasculares de Fase 3 para un medicamento competidor, pelacarsen, proporcionarán información relevante para el tratamiento similar de Amgen, olpasiran.
Richter señaló que la falta de catalizadores que impulsen el valor de Amgen en 2025 es motivo de preocupación para los inversores. Sin embargo, además de las próximas actualizaciones de MariTide, se esperan otros avances significativos. Estos incluyen los datos de Fase 3 para pelacarsen, que pueden tener implicaciones para el programa olpasiran de Amgen, y otros posibles progresos dentro de la cartera de productos en desarrollo de la empresa.
La analista también mencionó las expectativas de que las proyecciones para el año fiscal 2025 de Amgen alivien las preocupaciones sobre los márgenes operativos a corto plazo. Además, se prevé que Amgen vuelva a los niveles de deuda previos a la adquisición de Horizon Therapeutics para finales de 2025, lo que podría facilitar más oportunidades de desarrollo de negocios. El análisis de la firma incluye un examen detallado de la cartera de productos en desarrollo de Amgen y el impacto de la pérdida de exclusividad (LOE) en su portafolio.
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