El martes, H.C. Wainwright mantuvo una recomendación de Compra para las acciones de Akebia Therapeutics (NASDAQ:AKBA) con un precio objetivo estable de 7,50$, significativamente por encima del precio de cotización actual de 1,88$. La valoración de las acciones de Akebia por parte de la firma se basa en un modelo de valor actual neto ajustado al riesgo (rNPV).
El precio objetivo se compone de varios elementos clave relacionados con los productos y las perspectivas de mercado de la empresa. Según datos de InvestingPro, los objetivos de los analistas oscilan entre 4,00$ y 7,50$, lo que refleja un fuerte potencial alcista a pesar de la actual capitalización bursátil de la empresa de 411,27 millones de dólares.
El primer elemento que contribuye con 4,17$ por acción al precio objetivo son las ventas netas previstas de Vafseo en Estados Unidos, cuyo lanzamiento se espera para enero de 2025. Las proyecciones incluyen una probabilidad de éxito (PoS) del 100% y prevén que las ventas máximas alcancen aproximadamente 1.049 millones de dólares en 2031.
Además, se atribuyen 2,69$ por acción a los ingresos por regalías proyectados de Vafseo en el mercado de la Unión Europea, con unas regalías máximas estimadas en 343 millones de dólares en 2033. Estas proyecciones son particularmente significativas dado que los ingresos anuales actuales de la empresa son de 169,88 millones de dólares y el reciente impulso, con InvestingPro mostrando una rentabilidad del precio del 48,41% en los últimos seis meses.
Asimismo, el análisis incluye 0,53$ por acción procedentes de las ventas netas de Auryxia para el tratamiento de la hiperfosfatemia. Sin embargo, los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) se han negado a cubrir la indicación de anemia por deficiencia de hierro (IDA), y se espera que las ventas disminuyan después de que el producto se generalice el 20 de marzo de 2025. Por último, el modelo asigna un valor insignificante a las regalías por las ventas de Vafseo en Japón debido a los términos del acuerdo de adquisición de intereses por regalías firmado en febrero de 2021.
H.C. Wainwright también señaló varios riesgos que podrían afectar a la tesis de inversión y al precio objetivo de Akebia Therapeutics. Entre estos riesgos se incluyen la posibilidad de una oportunidad comercial menor para Vafseo debido a factores como el tamaño del mercado, la competencia o los precios. Otras preocupaciones son la posibilidad de que requisitos regulatorios adicionales causen retrasos significativos, desafíos relacionados con la propiedad intelectual y la capacidad de la empresa para recaudar capital suficiente en términos razonables.
En otras noticias recientes, Akebia Therapeutics ha comenzado a distribuir su tratamiento para la anemia, Vafseo, a pacientes adultos con enfermedad renal crónica (ERC) en diálisis en Estados Unidos. Akebia también ha anunciado planes para un ensayo de Fase 3 a mediados de 2025 para el uso de vadadustat en pacientes con ERC en fase avanzada que no están en diálisis, tras recibir comentarios de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. (FDA).
En cuanto a las actualizaciones financieras, Akebia informó de una disminución de los ingresos totales a 37,4 millones de dólares desde los 42 millones de dólares en el mismo trimestre del año anterior. La empresa registró una pérdida neta de 20 millones de dólares en el trimestre, principalmente debido al aumento del gasto en las actividades previas al lanzamiento de Vafseo y a la disminución de los ingresos de su producto existente, AURYXIA.
A pesar de estos desafíos financieros, Akebia se muestra optimista sobre el potencial de Vafseo, especialmente en los segmentos de pacientes con ERC en diálisis y sin diálisis. La empresa ha conseguido acuerdos de reembolso y está colaborando activamente con la comunidad médica para promover los beneficios de Vafseo.
Por último, Akebia planea iniciar pronto la inscripción para el ensayo VOICE de Vafseo y se centra en ampliar los contratos de suministro de centros de diálisis del 60% al 100% para la fecha de lanzamiento de Vafseo.
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