El jueves, los analistas de HSBC rebajaron la calificación de las acciones de Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF) de 'Compra' a 'Mantener', al tiempo que aumentaron el precio objetivo de 10,00 GBP a 11,50 GBP. Esta revisión refleja estimaciones más altas y una reducción del coste medio ponderado del capital (WACC) en su modelo de flujo de caja descontado (DCF), situándolo ahora en el 7,5% frente al 8,0% anterior.
Los expertos de HSBC reconocieron la solidez del modelo de negocio de Wise, pero expresaron su preocupación por la posibilidad de que el reciente rendimiento de las acciones pudiera sobrestimar los beneficios a corto y medio plazo de los nuevos contratos bancarios de Nivel 1 en la cuenta de resultados de la empresa. Señalaron que en diciembre de 2024, las acciones de Wise se apreciaron un 21% en comparación con la ganancia del 2% del FTSE.
Asimismo, los analistas advirtieron sobre los posibles desafíos a largo plazo para Wise, derivados de su estrategia de precios cero. Este enfoque, que implica reducir regularmente los precios, podría teóricamente limitar el crecimiento de los ingresos y beneficios de la empresa. HSBC considera que, a pesar de que sus estimaciones son significativamente más altas que el consenso de Visible Alpha, la valoración actual de las acciones de Wise está elevada.
Esta actualización de HSBC se produce tras un período de aumento significativo del precio de las acciones de Wise, que ha superado al índice general del mercado. El precio objetivo revisado de los analistas de 1.150 peniques representa un ajuste a su modelo de valoración, teniendo en cuenta el reciente rendimiento financiero de la empresa y las condiciones del mercado.
Wise plc, conocida por sus servicios de transferencia internacional de dinero, se ha centrado en expandir su base de clientes y asegurar nuevas asociaciones bancarias. Los inversores seguirán de cerca la estrategia y el rendimiento de la empresa mientras evalúan el impacto de la nueva calificación y precio objetivo de HSBC en el movimiento de las acciones en el mercado.
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