El jueves, Itau BBA mantuvo su calificación de Outperform para las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), con un precio objetivo estable de 164,00$. El análisis de la firma sugiere confianza en el impulso del beneficio por acción (BPA) de la compañía, tras los recientes resultados trimestrales y las previsiones futuras.
El analista de Itau BBA reconoció la guía conservadora de NVIDIA para el cuarto trimestre fiscal de 2025, indicando que no hay señales actuales de un ciclo bajista del mercado según la última conferencia telefónica y los resultados financieros. Sin embargo, se advirtió sobre la posible divergencia del modelo respecto a los ejercicios de demanda impulsados por el gasto de capital.
A pesar de que NVIDIA registró un BPA más alto, Itau BBA decidió mantener el precio objetivo en 164,00$ por acción. La firma ajustó el ratio precio-beneficio (P/B) justo a 27,5 veces desde las 30 veces anteriores, reflejando una postura cautelosa ante la posibilidad de un ciclo bajista futuro.
El analista subrayó la importancia de que la inferencia alcance al entrenamiento para la tesis de inversión a largo plazo de NVIDIA y las próximas fases de crecimiento. La calificación de Outperform mantenida por Itau BBA indica que la firma mantiene una perspectiva positiva sobre el rendimiento de las acciones de NVIDIA.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha reportado ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas con una previsión de ingresos para el próximo trimestre alineada con las estimaciones del mercado en 37.500 millones de dólares. Se espera que los chips Blackwell de la compañía contribuyan significativamente a los flujos de ingresos, con un aumento de los envíos de producción en el cuarto trimestre.
Firmas de análisis, incluyendo William Blair, Rosenblatt Securities, Cantor Fitzgerald y Benchmark, han mantenido calificaciones positivas para NVIDIA, con varias elevando sus objetivos de precio debido al sólido desempeño financiero de la compañía y el éxito anticipado de la línea de productos Blackwell.
A pesar de la posible presión a corto plazo sobre los márgenes brutos debido al lanzamiento inicial del producto Blackwell, se espera que los márgenes se recuperen en la segunda mitad, volviendo al nivel de mediados del 70%. Se prevé que la alta demanda de Blackwell supere la oferta durante varios trimestres debido a limitaciones de suministro.
El CEO de la compañía, Jensen Huang, ha expresado confianza en el futuro de la inteligencia artificial, que se espera impulse la expansión del tamaño de los clusters y respalde el dominio de mercado de NVIDIA.
Estos desarrollos recientes destacan el sólido desempeño financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de IA en rápida expansión. Se informa que la producción de Blackwell está adelantada a lo previsto, con envíos que se espera superen las previsiones anteriores. Analistas de varias firmas han actualizado sus posturas, reflejando los ajustes en curso en las expectativas del mercado basadas en su rendimiento y los desarrollos de la industria.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero y la posición de mercado de NVIDIA se alinean con la calificación de Outperform de Itau BBA. Según datos de InvestingPro, NVIDIA ostenta una capitalización de mercado de 3,57 billones de dólares, reflejando su posición dominante en la industria de semiconductores. El crecimiento de ingresos de la compañía es particularmente notable, con un impresionante aumento del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, demostrando una fuerte demanda de sus productos.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera y el liderazgo de mercado de NVIDIA. La compañía ha mantenido pagos de dividendos durante 13 años consecutivos, indicando estabilidad financiera. Además, NVIDIA opera con un nivel moderado de deuda, lo cual es crucial para sostener el crecimiento en la industria de semiconductores, intensiva en capital.
Los inversores deben tener en cuenta que, aunque NVIDIA cotiza con un alto ratio P/B de 67,04, también tiene un bajo ratio PEG de 0,16, sugiriendo que su valoración actual puede estar justificada por sus perspectivas de crecimiento. Esto se alinea con la perspectiva positiva de Itau BBA sobre el impulso de ganancias de la compañía.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre NVIDIA, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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