El lunes, Jefferies realizó un ajuste notable en su posición sobre Mercury Systems, una empresa cotizada en el NASDAQ bajo el símbolo MRCY. El analista de la firma mejoró la calificación de las acciones de Underperform a Hold y aumentó el precio objetivo a 42,00 dólares, desde los 30,00 dólares anteriores. La revisión se produce tras el rendimiento del primer trimestre fiscal de Mercury Systems, que indicó varios avances positivos en la empresa.
El analista destacó que Mercury Systems había establecido una base estable, citando un crecimiento orgánico del 13% y la transición a la producción a plena capacidad en la segunda mitad del año fiscal. Otros factores que contribuyeron a las perspectivas positivas incluyeron la reducción de los costos estimados de finalización (EACs) que llevaron a márgenes del 10,5%, una combinación de producción del 90% de los pedidos a 1,2 veces los últimos doce meses (TTM), y una disminución del 15% interanual en el capital de trabajo.
A pesar de las moderadas previsiones para el año fiscal 2025, que anticipan ingresos estables, márgenes de bajo doble dígito y un aumento del flujo de caja libre (FCF), el analista cree que estos objetivos son superables antes de volver a la normalidad en el año fiscal 2026. Se espera que ese año se produzca un aumento del 9% en los ingresos y márgenes del 18%.
La mejora a Hold viene acompañada de una nota de precaución sobre la calidad del flujo de caja libre de Mercury Systems, que el analista describe como "extremadamente débil". No obstante, el nuevo precio objetivo de 42 dólares implica una valoración con múltiplo premium de 16 veces el EBITDA, con un rendimiento del 3,2%. Este ajuste en la calificación y el precio objetivo de las acciones de Mercury Systems refleja una visión más optimista de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
En otras noticias recientes, Mercury Systems ha estado logrando avances significativos en su desempeño financiero. La empresa informó recientemente un aumento del 29% en los pedidos del primer trimestre, alcanzando los 247,7 millones de dólares, y una cartera de pedidos récord de más de 1.300 millones de dólares, un 16% más que el año anterior. Los ingresos del trimestre también aumentaron un 13%, situándose en 204,4 millones de dólares. Este positivo desempeño financiero llevó a Jefferies a mejorar la calificación de las acciones de Mercury Systems de Underperform a Hold y a elevar el precio objetivo a 42,00 dólares.
A pesar de la mejora, Jefferies expresó cautela respecto a la calidad del flujo de caja libre de Mercury Systems, que se describió como "extremadamente débil". Sin embargo, la firma señaló varios indicadores positivos de los resultados del primer trimestre fiscal de la empresa, incluyendo un crecimiento orgánico del 13% y un margen del 10,5% debido a la reducción de los Estimados de Finalización (EACs).
Estos son solo algunos de los desarrollos recientes en Mercury Systems. Los analistas de Jefferies creen que las moderadas previsiones de la empresa para el año fiscal 2025, que anticipan ingresos estables, márgenes de bajo doble dígito y un aumento del flujo de caja libre, son alcanzables. Esto prepara el terreno para un año fiscal 2026 normalizado con expectativas de un aumento del 9% en los ingresos y márgenes del 18%.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a las perspectivas mejoradas de Jefferies sobre Mercury Systems (NASDAQ:MRCY). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 2.550 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su potencial. A pesar de no ser rentable en los últimos doce meses, los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que el beneficio neto crezca este año, en línea con la proyección del analista de un mejor rendimiento en el año fiscal 2026.
El rendimiento reciente de las acciones ha sido notablemente fuerte, con datos de InvestingPro que muestran una rentabilidad del 28,42% en la última semana y del 52,55% en los últimos seis meses. Este impulso ha llevado a MRCY a cotizar cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio al 98,55% de su punto máximo. Sin embargo, un consejo de InvestingPro advierte que el RSI sugiere que las acciones pueden estar en territorio de sobrecompra, lo que los inversores deberían considerar junto con la postura mejorada de Jefferies.
Financieramente, Mercury Systems opera con un nivel moderado de deuda, y sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que potencialmente respalda la transición de la empresa a la producción a plena capacidad, como se menciona en el informe de Jefferies. Estos conocimientos, junto con 11 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, proporcionan una visión integral de la posición actual de MRCY en el mercado y sus perspectivas futuras.
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