El miércoles, el analista de Jefferies Daniel Fannon reafirmó la calificación de Compra para BlackRock Inc. (NYSE:BLK) con un precio objetivo de 1.175,00 dólares, tras el informe de ganancias del cuarto trimestre de la compañía. El gigante de la gestión de inversiones, actualmente valorado en aproximadamente 149.000 millones de dólares, ha demostrado una sólida salud financiera según los datos de InvestingPro, con una puntuación de beneficios particularmente robusta de 3,59 sobre 4.
Las ganancias por acción (EPS) no GAAP de BlackRock para el trimestre fueron de 11,93 dólares, superando tanto la estimación de Jefferies de 11,14 dólares como la estimación de consenso de 11,26 dólares.
El ingreso operativo ajustado superó las expectativas en 149 millones de dólares, atribuido a comisiones de rendimiento más altas de lo esperado y un apalancamiento operativo positivo, que mejoró el margen en 390 puntos básicos interanual. El análisis de InvestingPro revela que BlackRock ha mantenido impresionantes pagos de dividendos durante 22 años consecutivos, con un rendimiento de dividendos actual del 2,12%. Los suscriptores pueden acceder a 8 ProTips adicionales sobre la fortaleza financiera y la posición de mercado de BlackRock.
El gigante de las inversiones logró entradas a largo plazo de 201.000 millones de dólares, superando los 159.000 millones estimados, con las acciones liderando la contribución. El crecimiento orgánico de las comisiones base se situó en el 7%, un aumento respecto al 5% del trimestre anterior. Además, los ingresos por servicios tecnológicos crecieron aproximadamente un 13% interanual, con un crecimiento del Valor Anual de Contratos (ACV) tecnológicos del 12%.
Los ingresos netos de BlackRock de 5.112 millones de dólares marcaron un aumento del 24% interanual y fueron 89 millones de dólares superiores a la estimación de Jefferies. Este aumento de los ingresos se debió en gran medida a las comisiones de rendimiento, que ascendieron a 451 millones de dólares, frente a una estimación de 380 millones. Las comisiones de asesoramiento de inversiones fueron ligeramente inferiores a lo esperado, con unos Activos Bajo Gestión (AUM) promedio que se quedaron cortos en 137.000 millones de dólares respecto a los 11,69 billones de dólares estimados. Sin embargo, la tasa de comisiones, incluidos los ingresos por préstamo de valores, coincidió con las expectativas.
En cuanto a los gastos, los gastos operativos ajustados fueron 60 millones de dólares inferiores a lo estimado, situándose en 2.786 millones de dólares. La compensación y los beneficios superaron la estimación, reflejando mayores comisiones de rendimiento, mientras que los gastos generales y administrativos y los costos de distribución/servicio fueron inferiores a lo previsto. La menor tasa impositiva efectiva del 20,8% también contribuyó positivamente a los resultados financieros.
Con un sólido ratio de liquidez de 2,56 y activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, BlackRock mantiene una posición financiera sólida. Para obtener información detallada sobre la salud financiera de BlackRock y un análisis completo, los inversores pueden acceder al informe de investigación completo disponible en InvestingPro.
En cuanto a la gestión del capital, BlackRock recompró aproximadamente 375 millones de dólares en acciones, en consonancia con el trimestre anterior y con las directrices de la empresa. El informe también destacó sólidas entradas de capital para enero hasta la fecha, según datos preliminares de Morningstar, con flujos a largo plazo de iShares de 7.800 millones de dólares al 13 de enero, impulsados principalmente por entradas de renta variable y renta fija.
En otras noticias recientes, BlackRock Inc. ha reportado desarrollos significativos. Los resultados del cuarto trimestre de la empresa mostraron un impresionante beneficio por acción ajustado de 11,93 dólares, superando las expectativas de Barclays, Citi y Goldman Sachs. Los ingresos del trimestre alcanzaron los 5.680 millones de dólares, ligeramente por encima de las previsiones de Citi. Las entradas netas totales de BlackRock de alrededor de 281.000 millones de dólares superaron las proyecciones de Wall Street en un 42%, lo que indica un trimestre exitoso para la firma en la atracción de nuevos fondos.
Las firmas de análisis Barclays, Citi y Goldman Sachs han mantenido calificaciones positivas sobre las acciones de BlackRock, con objetivos de precio que oscilan entre 1.159 y 1.200 dólares. Sin embargo, TD Cowen redujo ligeramente su objetivo de precio de 1.224 a 1.223 dólares.
El CEO de BlackRock, Larry Fink, proyectó recientemente una recuperación de una década tras los recientes incendios forestales en Los Ángeles, enfatizando las implicaciones a largo plazo para los propietarios de viviendas y la industria de seguros. En cuanto a cambios de personal, el alto ejecutivo Mark Wiedman, que llevaba 20 años en la firma, ha decidido marcharse. Se espera que BlackRock ascienda a varios ejecutivos en respuesta a este cambio.
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