El miércoles, Jefferies, una firma global de banca de inversión, ajustó sus perspectivas sobre Integral Ad Science Holding Corp (NASDAQ:IAS), reduciendo su precio objetivo a 15 dólares desde los 16 dólares anteriores. La firma ha mantenido su recomendación de Compra para la acción. Esta decisión se produce tras un rendimiento de Integral Ad Science que no cumplió con las expectativas y un pronóstico menos optimista para los resultados futuros de la empresa.
El analista de Jefferies explicó la razón del ajuste, señalando una disminución del 8% en las estimaciones de ingresos y EBITDA ajustado para el año fiscal 2025. Las proyecciones revisadas ahora anticipan un aumento del 13% en los ingresos para el ejercicio 2025, ligeramente superior a la expectativa de crecimiento del 11% para el ejercicio 2024. Además, se espera que el margen de EBITDA ajustado se mantenga estable en el 35,5%, en línea con las cifras reportadas en el segundo trimestre.
El nuevo precio objetivo de 15 dólares se basa en un múltiplo de 12 veces el EBITDA proyectado por la firma para el ejercicio 2025, según declaró el analista. Este múltiplo refleja la valoración de Integral Ad Science por parte de la firma a la luz de las ganancias revisadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Integral Ad Science Holding Corp se especializa en verificación de anuncios digitales, ofreciendo tecnologías para optimizar el valor de las inversiones en publicidad en línea. Las acciones de la empresa cotizan en la bolsa NASDAQ, y los inversores siguen de cerca las calificaciones de los analistas y los cambios en los precios objetivo como indicadores del rendimiento potencial de la acción.
En otras noticias recientes, Integral Ad Science (IAS) anunció sus resultados del tercer trimestre, reportando un aumento del 11% en los ingresos, que totalizaron 133,5 millones de dólares, y un significativo margen de EBITDA ajustado del 38%. El crecimiento de la empresa fue impulsado principalmente por sus sectores de optimización, medición y editores. Sin embargo, IAS espera que su crecimiento en el cuarto trimestre refleje el rendimiento del tercer trimestre, en un 11%. En respuesta a estos resultados, Piper Sandler redujo su precio objetivo para IAS de 18 a 16 dólares, manteniendo una calificación de Sobreponderación, mientras que BMO Capital Markets redujo su objetivo de 16 a 15 dólares, a pesar de mantener una calificación de Rendimiento Superior.
IAS se enfrenta a desafíos como la disminución del crecimiento del volumen de sus clientes minoristas y de bienes de consumo envasados, una aceleración más lenta en la monetización de nuevos productos y una reducción del gasto en marcas. A pesar de esto, la dirección de IAS ha proyectado un crecimiento de ingresos de dos dígitos y márgenes de EBITDA ajustados consistentes hasta 2025. Tras la salida de Oracle del mercado publicitario, IAS incorporó a más de 75 nuevos clientes y anticipa una rentabilidad y crecimiento continuos hasta 2025, impulsados por la adopción de nuevos productos y la expansión del mercado. Estos son algunos de los desarrollos recientes para IAS.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Jefferies, los datos de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la posición financiera de Integral Ad Science. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 1.750 millones de dólares, con un ratio P/E de 606,11, lo que indica un múltiplo de ganancias elevado, como se señala en uno de los consejos de InvestingPro. Esta métrica de valoración se alinea con la decisión del analista de mantener una recomendación de Compra a pesar de reducir el precio objetivo.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que el beneficio neto de IAS crezca este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable. Esta perspectiva positiva respalda la expectativa de Jefferies de crecimiento de ingresos, aunque a un ritmo más moderado de lo previsto anteriormente. La sólida salud financiera de la empresa se ve reforzada por el hecho de que sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una base sólida para el crecimiento futuro.
Los inversores deben tener en cuenta que IAS ha mostrado fuertes rendimientos en el último mes y en los últimos tres meses, con rentabilidades totales del precio del 21,11% y 18,39% respectivamente. Este rendimiento reciente puede indicar una creciente confianza del mercado en las perspectivas de la empresa, a pesar de los pronósticos ajustados de los analistas.
Para aquellos que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales sobre IAS, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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